筹资管理概述2.ppt

筹资管理 要点： 1. 筹资管理目的与要求 2. 筹资渠道与方式 3. 资金需要量预测 4. 自有资金的筹集方式 5. 借人资金的筹集方式 6. 资金结构决策 1.筹资管理目的与要求 1.1 筹资 筹资：企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用筹资方式，经济有效筹措资金的财务活动。 1.2 筹资目的：企业筹资的目的是以较低的成本为企业具有较高投资回报的投资项目筹措到足够的资金。 满足企业设立需要 满足生产经营的需要 满足资本结构调整的需要 企业扩张和发展的需要 企业偿还债务的需要 1.筹资管理目的与要求 1.3 筹资要求 筹资与投放结合，提高筹资效益 认真选择筹资渠道和方式，力求降低资金成本 适当安排自有资金比例，正确运用负债经营 优化投资环境，积极刨造吸引资金的条件 1.筹资管理目的与要求 1.4 筹资分类 按资金使用期限的长短 长期资金（占用期限在一年或一个营业周期以 上的资金） 短期资金（占用期限在—年或一个营业周期以 内的资金） 按资金的来源渠道 自有资金（指企业总资产中所有者权益部分， 其数额就是资产负债表中的所有者 权益总额，也称净资产。） 借入资金（指企业以负债方式取得的各种资产， 其数额就是资产负债表中的负债总 额，也称债权人权益。） 按是否通过金融机构分为 直接筹资 间接筹资 1.5 筹资基本原则 （一）分析科研生产经营情况，合理预测资 金需要量 （二）合理安排资金的筹集时间，适时取得 所需资金 （三）了解筹资渠道和资金市场，认真选择 资金来源 （四）研究各种筹资方式，选择最佳资金结构 2.筹资渠道和筹资方式 2.1 筹资渠道 ——指企业筹措资金来源的方向与通道 体现资金的来源与供应量,体现着资金的源泉和供应量。确定筹资渠道是筹资的必要前提。 主要有 1．国家财政资金 2．银行信贷资金 3．非银行金融机构资金 4．其他企业和单位资金职工和 5 ．民间资金 6 . 企业自留资金 7 . 外商资金 2.筹资渠道和筹资方式 2.2 筹资方式 ——取得资金的具体方法和形式，即如何取得资金，体现着资金的属性。企业筹资管理的重要内容是如何针对客观存在的筹资渠道，选择合理的筹资方式，有效地进行筹资组合，以降低筹资成本，提高筹资效益。 目前，我国企业可以利用的筹资