消除控股公司折让,为股东释放实际价值.PDF

本新聞稿僅供參考之用，並非在任何司法管轄區出售任何證券的要約，也非招攬在任何司法管轄區購買該等證券的要 約。本新聞稿簡述長江實業及和記黄埔於2015年1月9 日所發出的聯合公告中詳細介紹的各項方案 （“聯合公告”）。 該聯合公告載有關於該等方案的重要信息，長江實業及和記黄埔的股東和投資者應閲讀聯合公告的全文。聯合公告可 於香港聯合交易所網站.hk以及長江實業及和記黄埔各自的網站取得。本新聞稿内所使用詞彙與聯合 公告内定義詞彙一致。 新聞稿 消除控股公司折讓，為股東釋放實際價值 長江實業與和記黄埔將進行合併、重組、再分拆，成爲兩間具領導地位的 新公司在香港上市：  長和 （全名為“長江和記實業有限公司”）將持有長江實業與和記黄埔 的所有非房地產業務；及  長地 （全名為“長江實業地產有限公司”）將持有兩個集團的房地產業 務。 通過一系列的交易，長江實業股東及和記黄埔股東將獲發行長和及長地兩 家公司的股份，以交換其現時持有的長江實業股份或和記黄埔股份。  長江實業股東將就其持有的每一股長江實業股份獲得一股長和股份  和記黄埔股東將就其持有的每一股和記黄埔股份獲得0.684股長和股份  該等方案完成後，所有合資格長和股東將就其持有的每一股長和股份獲得一股長地股 份  換股比率按長江實業及和記黄埔截至2015年1月7 日（包括該日）前五個交易日平均 收市價釐定，不含任何溢價 1 （香港，2015年1月9 日）長江實業 （聯交所股份代號：0001）及和記黄埔 （聯交所股份 代號：0013）的董事會今天公佈一項股份交換併購計劃，並將兩家公司的資產合併及重 組，成為兩家新的香港上市公司： 長和 （全名為“長江和記實業有限公司”）將持有長江實業集團及和記黄埔集團的所有 非房地產業務，包括港口及相關服務、電訊、零售、基建、能源和動產租賃業務 （飛機 租賃）。 長地 （全名為“長江實業地產有限公司”）將持有長江實業集團及和記黄埔集團在香港、 中國内地及海外的房地產業務。 和記黄埔集團現時持有33.97%赫斯基能源公司 （「赫斯基」）股權。併購方案完成後， 長和集團亦將持有額外6.24%的赫斯基股權，該赫斯基股權將由和記黄埔集團從李氏家 族信託收購，並以新發行的長和股份作為支付代價，換股比率按赫斯基截至2015年1月6 日（包括該日）前五個交易日平均收市價釐定，不含任何溢價。 該等方案將通過下文所述的長江實業重組方案、併購方案及分拆上市方案得以實現。以 取得一切所需的批准及達成所有先決條件為前提，預期該等方案將於2015年上半年末前 後完成。 長江實業及和記黃埔主席李嘉誠先生就是次交易作出評論時表示：「有關交易乃本集團 歷史上的重要里程碑，有利提升股東價值。長江實業及和記黄埔於過去十年取得長足發 展，公司規模日益宏大，現時建議的重組將為各公司日後的增長及發展帶來更有利之條 件。」 李嘉誠先生補充説道：「是次交易有助消除控股公司折讓，從而為股東釋放公司實際價 值，惠及長江實業及和記黄埔股東。由於長和及長地的業務界定清晰，有助投資者對集 團相關業務作出進行更準確的投資分析，價值可望進一步提升。」 交易目標 該等方案的目標包括： (a) 消除長江實業持有的和記黄埔股份之控股公司折讓，從而向股東釋放實際價值 – 通過去除現有分層控股架構，和記黃埔股份將不再被間接持有，由此導致的控股 公司折讓隨之被消除，故該等方案應能為股東即時釋放價值。按長江實業股份於 2015年1月7 日的收市價計算，長江實業的股份價值較其2014年6月30 日的資產淨 值 （股東應佔部分）折讓約23.0% ，或約870億港元差異，當中包括其持有的 49.97%和記黄埔股權。部分該等折讓為長江實業持有的和記黄埔股份之控股公司 折讓，故應能因股東直接持有長和及長地而得以消除。 2 併購方案適用的換股比率是根據過去五個交易日平均收市價釐定，不含任何溢價。 所有長江實業股東及和記黄埔股東將能夠因長和及長地各自業務的持續發展而受 惠。