我国以房养老定价机制研究.doc

我国以房养老定价机制研究 2015 年第 6 期 总第 145 期 哈尔滨商业大学学报(社会科学版) JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITY OF COMMERCE No.6 ,2015 Serial No. 145 市场经济论坛 我国以房养老定价机制研究 刘降斌，蔡勉希，塞欢 (哈尔滨商业大学金融学院，黑龙江哈尔滨 15∞28) 摘 要:我国人口老龄化社会提前到来的国情下，拓宽养老思路、发展多元化养老方式是解决养老问题的 有效方法以房养老;模式就是该思想的具体表现。以房养老产品的定价是否合理，不仅从供给和需求两个层 面影响到以房养老产品能否顺利推展，也会影响我国养老保障体系的完善以及经济运行的增长点。对于结合 国内外学者的研究以及以房养老运行机制的探讨，重点讨论了以房养老模型的定价机制。在定价机制中，主要 针对贷款利率、房产价值以及老年人预期余命做出可行性分析，利用软件分析了主要因素对定价结果的影响程 度，并根据定价机制中的影响因素的风险性提出相关建议。 关键词:定价模型;以房养老;风险因素 中图分类号 :F830.572;四40.67 文献标志码 :A 文章编号 :1671 -7112(2015)06-0∞3 -10 Research of Pricing Mechanism about Retirement with House in China LIU Xiang - bin ,CAI Mian - xi ,JIAN huan (Finance College , Harbin University of Commerce , Harbin 8#004699150028 , China) Abstract : Owing to the early aπival of an aging society , the development of a new diversified pension way has become an effective method , of which housing endowment is an specific solution. Combined the research and discussion of the operating mechanism of housing endowment at home and a- broad , this article discussed with the pricing mechanism of housing endowment , which will have an influence on the development of products on housing endowment from supply to demand , it will also influence the integrity of pension 町stem ， and growth of economics. In the pricing mecha- nism , we made a feasibility analysis of lending rates , real estate value and life expect皿cy of the aged , and we analyzed the impact of pricing result from these factors , further proposed the housing endowment model with the risk of the elements Key words: pricing mechanism , housing endowment , risk factors 一、引言 随着科学技术与经济水平的提高，人们平均 寿命大大延长。因此，在当今社会，老年人的比重 已远超过 10% ，导致社会人口老龄化。在这种状 况下，放宽养老思路、丰富养老金的来源渠道、使 养老方式呈现多元化发展是解决问题的关键[J] 。 其中，最为显著的方式是;以房养老;模式。该模 式在世界上 20 多个国家相继推出，已经成为全世 收稿日期 :2015 -07 -08 界老年人改变传统生活方式、享受高质量生活和 实现最大化生活效用的重要途径O 以房养老产品定价就是老年人将自有的房产 抵押给金融机构，而机构根据借款人的实际情况 定期或者一次性支付给老年人一定的贷款额度， 即养老金。产品定价是以房养老模式推出的核心 内容，也就是金融机构接受借款人的房产抵押后， 定期或→次性给付贷款额度的核算方式，在此过程 基金项目:教育部人文社会科学研