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企业转型期间之风险管理 报告人：陳睿緒 友讯网络集团财务长 天有不測風雲 工欲善其事，必先利其器 現金循環 現金循環 = 存貨週轉天數 + 應收帳款週轉天數 - 應付帳款週轉天數 徵信與授信 應收帳款管理 方法：應收帳款週轉天數 = 應收帳款 / 平均每日營業額 工具：帳齡分析表 具體措施：呆 / 壞帳準備金 存貨管理 存貨管理(續) 方法：存貨週轉天數 = 存貨 / 平均每日出庫額 工具：貨齡分析表 具體措施：削價準備金 範例 內部控制 螳螂捕蟬，黃雀在後 位階較高之仲裁人士 「鍵」在人在， 「鍵」亡人亡 印鑑妥善保管、專用章制度 井水不犯河水 管錢不管帳，銷售、出貨、記帳各自獨立 結論 花開堪折直須折 永遠在不缺錢時找錢 十賭九輸 勿任意投資 門當戶對 長短期資金勿錯用 量入為出 勿舉債購置固定資產 外來和尚會唸經 運用專業會計師進行獨立查核 風險在哪兒? 應收帳款 肉包子打狗 存貨 偷雞不著蝕把米 固定資產 住「套」房 員工 禍起蕭牆 產品 出師未捷 全軍覆沒 損益表 營業收入 減：營業成本 營業毛利 減：營業費用 營業利益(損失) 加：營業外收入 減：營業外支出 稅前淨利 減：所得稅 稅後淨利 賺多少錢? 資產負債表 流動資產 現金 應收帳款 存貨 固定資產 負債 銀行借款 應付帳款 股東權益 有多少錢? 現金流量表 現金流入 淨利 收回應收帳款 存貨賣出 向外借錢、發行股票 現金流出 償還借款、支付貨款 資本支出 對外投資 錢跑哪兒? 應收帳款 存貨 現金 利潤 將本求利天經地義 欠債還錢理所當然 屯積居奇得不償失 管理 營運 財務 產業 市場 客戶基本 資料 身家調查 知己知彼 百戰百勝 徵信 信用政策： 先小人 後君子 授信 進行交易 聽其言 觀其行 逾90天 61-90天 31-60天 16-30天 1-15天 合計 … 乙客戶 甲客戶 逾期應收帳款 未到期 應收帳款 交易條件 客戶名稱 提列呆 / 壞帳份額 1% 5% 10% 25% 50% 庫存量 時間 順了姑意 逆了嫂意 安全庫存量： 凡事豫則立 不豫則廢 倉儲成本 跌價損失 積壓資金 供貨不及 客戶報怨 喪失商機 過多 過少 40 90 市價 逾360天 181-360天 91-180天 31-90天 1-30天 合計 … 50 乙 100 甲 存貨貨齡 數量 入庫成本 存貨名稱 削價準備金份額 10% 30% 50% 100% 損益表 營業收入 $100 減：營業成本 (70) 營業毛利 30 減：營業費用 (10) 營業利益(損失) 20 加：營業外收入 減：營業外支出 淨利 $20 資產負債表 現金 $20 應付帳款 $60 應收帳款 50 股本 40 存貨 50 保留盈餘 $20 總資產 $120 負債與 $120 股東權益 備抵應收帳款 $5 備抵存貨跌價 $5