国际金融课程设计报告.pptx

学 海 无 涯 ;学 海 无 涯 ;2;3;学 海 无 涯 五，案例分析： 分析订单 274433，即卖出 8 手的gbpusd。 Gbpusd 走势如下图;5;6;7;8;学 海 无 涯 (二) 会计风险也称折算风险, 是指由于外汇汇率的变动而引起的资产负债表中以 外汇表示的项目金额变动的可能性。 (三)资本金风险是指银行的外币资本金因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的 可能性。中国银行的外汇资本金来源主要有:通过公开发行上市募集的外汇资金、由境 外美元; 由国家汇金公司注资方式形成的外汇资本金200亿美元。受到人民币汇率波动 的影响,银行的外汇资本金折算成 人民币资本数额也会发生变动。如果人民币出现较大幅度升值,则中国银行的总资本金 数额会发生较大缩水,这将对商业银行的资本充足率水平和经营绩效产生不利影响。 (四)相关性风险是指由于外汇汇率变化而导致企业在银行的其他业务受影响或者是 对企业的生产经营产生影响,进而影响银行的资产或者其他业务的风险。如对出口企业 产生不利影响增加授信的违约风险。刘京军博士的研究结果表明,信用利差是汇率波动 率的增函数, 而是汇率初始值的减函数;违约概率和预期损失分别是汇率波动率以及汇 率和资产相关系数的增函数。通过模拟分析和实证分析:保持汇率稳定和资产价格的稳 定性有助于企业减少融资成本和降低企业违约概率。 三，相关货币近期汇率走势 一、） USDCNY 走势图 ;10;11;学 海 无 涯 (三)人民币远期结售汇。人民币远期结售汇业务是一项确定汇价在前而实际外汇收支 发生在后的结售汇业务。客户与银行签订远期结售汇合同,约定将来办理结汇或售汇的 外币币种、金额、汇率以及期限; 到期外汇收入或支出发生时,即按照远期结售汇合同 约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。远期结售汇业务交易方式有两种,一是固定 期限交易:交割日只能在银行公布的各个档次的交易期限中选择,汇率选择同档期汇率。 二是择期期限交易:交割日可以选择两个不同档期时间段内的任何一天,按签订远期结 售汇合同时的汇率进行交割。 (四)货币调期。货币调期是将一种货币的资产或债务转换为另一种货币的资产或债务。 比???将一笔日元债务(贷款)转换为美元债务(贷款) ,避免国际市场美元兑日元汇率变 化对财务经营带来不利影响。如:公司即将获得一笔日元贷款,金额为10 亿日元, 期限 10 年, 利率水平为固定利率3% ,由于在整个贷款期间, 公司只有美元收入, 没有日元 收入,因此在贷款还款之前公司承担着巨大的汇率风险。为了避免日元大幅度升值可能 带来的汇率损失,公司决定与中国银行叙做一笔货币调期交易。双方约定调期交易的起 息日、付息日、到期日与公司贷款相匹配, 本金互换的汇率水平为130 (1 美元兑130 日元) ,美元利率水平为6. 5% 。 1. 在提款日: 公司与中国银行按汇率水平130 互换本金: ;13;14