2023年证券从业资格考试《证券投资顾问业务》模拟题及解析.docVIP

2023年证券从业资格考试《证券投资顾问业务》模拟题及解析 1.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。 Ⅰ．金融期权和金融互换 Ⅱ．结构化金融衍生工具 Ⅲ．金融期货 Ⅳ．金融远期合约 A.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.?Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】:?D 【解析】: 金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。 2.在一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额被称为（ ）。 A.?风险节税 B.?相对节税 C.?超额节税 D.?绝对节税 【答案】:?A 【解析】: 风险节税是指一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额。风险节税主要是考虑了节税的风险价值，它与绝对节税原理、相对节税原理并行不悖。 3.一般将客户的风险偏好分为非常进取型、（ ）。 Ⅰ．温和进取型 Ⅱ．中庸稳健型 Ⅲ．温和保守型 Ⅳ．非常保守型 A.?Ⅱ、Ⅳ B.?Ⅲ、Ⅳ C.?Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】:?D 【解析】: 风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。 4.按照不同的财富观对客户进行分类，下列哪项属于对挥霍者的描述？（ ） A.?量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案 B.?嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入 C.?喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者 D.?讨厌处理钱的事也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少 【答案】:?C 【解析】: A项描述的是储藏者的特征；B项描述的是修道士的特征；D项描述的是逃避者的特征。 5.从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。 A.?人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为 B.?人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为 C.?人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为 D.?人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 【答案】:?D 【解析】: 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。 6.蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（ ）。 Ⅰ．可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题 Ⅱ．计算量较小，且准确性提高速度较快 Ⅲ．产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠 Ⅳ．即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确 A.?Ⅰ、Ⅱ B.?Ⅱ、Ⅳ C.?Ⅰ、Ⅲ D.?Ⅲ、Ⅳ 【答案】:?C 【解析】: 蒙特卡洛模拟法的优点包括：①它是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题；②产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠；③可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应。 7.下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（ ）。 Ⅰ．营业成本/平均存货 Ⅱ．（流动资产－存货）/流动负债 Ⅲ．营业收入/平均流动资产 Ⅳ．流动资产/流动负债 A.?Ⅰ、Ⅱ B.?Ⅰ、Ⅲ C.?Ⅱ、Ⅲ D.?Ⅱ、Ⅳ 【答案】:?D 【解析】: Ⅰ项是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标；Ⅱ、Ⅳ两项分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标；Ⅲ项是流动资产周转率的计算公式，反映公司营运能力。 8.（ ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。 A.?信用风险识别 B.?信用风险计量 C.?信用风险监控 D.?信用风险报告 【答案】:?B 【解析】: 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。 9.资本市场线（CML）是在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（ ）。 Ⅰ．市场组合的期望收益率 Ⅱ．无风险利率 Ⅲ．市场组合的标准差 Ⅳ．风险资产之间的协方差 A.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.?Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】:?A 【解析】: 资本市场线（CML）方程如下：E（rP）＝rF＋[（E（