《跨国公司与国际直接投资》课件第三章-内部化理论.pptVIP

跨国公司与国际直接投资 第三章 内部化理论 第一节　内部化理论的形成 垄断优势论认为国内企业拥有的核心技术等特定优势是对外直接投资的必要条件,然而国内企业也可以通过许可证交易的形式出售技术,并非一定要采取跨国直接投资的方式。对于这一点,垄断优势论并未给出清晰的说明。因此,跨国公司理论还需要解释在何种情况下拥有垄断优势的企业会优先选择对外直接投资作为跨国经营的主要方式。就此问题,英国学者伯克莱(Peter J. Buckley)和卡森(Mark Casson)、加拿大学者拉格曼(Alan M. Rugman)以科斯(Ronald H.Coase)、威廉姆森(Oliver Williamson)等人的交易成本理论为基础,提出了内部化理论来解释企业跨国投资的原因。 一、内部化理论的基本思想 1976年,英国里丁大学的伯克莱和卡森教授在《跨国公司的未来》一书中提出了内部化理论(The Internalization Theory)。内部化理论认为由于中间产品市场的交易成本过高,因此企业才选择跨国直接投资方式,将中间产品交易内部化,即把本来应在外部市场交易的业务转变为在公司所属企业之间进行,以维持垄断优势和降低交易成本。 (一)内部化理论的思想渊源 伯克莱和卡森的内部化理论思想,可以追溯到科斯1937年的研究。科斯在《企业的性质》中指出,市场配置资源是有成本的。交易对象的选择、讨价还价、拟订合同并付诸实施以及监督执行等都是有成本的,这即交易成本。由于存在交易成本,市场对从事某些类型的交易来说,既是昂贵的,又是低效的,因此,通过建立一个组织,允许某个权威来配置资源,就能节约市场运行成本。科斯认为,企业是作为市场机制的替代物出现的,当市场交易成本高于企业内部协调成本时,企业内部的交易活动将取代外部市场的交易活动。 (二)内部化理论的逻辑前提 (1)在不完全竞争的市场上,企业经营的目标是追求利润最大化。 (2)当中间产品外部交易市场不完善时,企业就会产生创造内部市场的动力。 (3)当市场内部化的范围超越国界时就产生了跨国公司。 (三)市场内部化的影响因素 1.中间产品市场不完善 2.影响企业内部化决策的因素 (四)伯克莱和卡森的论证过程 伯克莱和卡森将跨国公司视为多工厂企业的特殊例子,企业的经营活动是在所有权统一控制之下由若干个中间产品流连接的相互依赖的活动(见图3-1)。 图3-1　公司活动的相互依赖性 伯克莱和卡森认为,内部化的收益主要产生于以下五个方面: 第一,创造内部远期市场带来的收益。 第二,引入差别定价机制带来的收益。 第三,避免讨价还价带来的收益。 第四,消除中间产品市场不确定性带来的收益。 第五,减少政府干预带来的收益。 内部化的成本主要产生于以下四个方面: 第一,分割市场产生的资源成本。 第二,信息交流成本。 第三,政府歧视性成本。 第四,内部市场的管理成本。 从上述的讨论可以得出如下结论:只有在收益高于成本时,中间产品市场才会内部化。 二、内部化理论对跨国公司发展模式的解释 (一)20世纪60~70年代欧美跨国公司的发展特征 1.跨国公司的产业分布 2.跨国公司的产品多样化 (二)知识内部化与跨国公司发展模式 (三)研究密集型公司发展模式的数理模型 第二节　内部化理论的发展 一、交易成本理论的发展 伯克莱和卡森内部化理论的基础是科斯所开创的交易成本方法,而交易成本方法最后终于为学界认可和推崇,在很大程度上是得益于美国加利福尼亚大学经济学教授威廉姆森对科斯思想的精巧化和可操作化。威廉姆森从20世纪70年代初期至90年代的研究推进了交易成本理论和企业理论的发展,在此基础上,内部化理论得以发展并在更大范围内具有解释力。 二、企业理论的发展 内部化理论的形成之初是要解释一个重要的问题,即从事对外直接投资的企业同时也是发达国家从事对外贸易的企业,那么,是什么因素决定企业在这两种方式之间的选择呢?对这个问题的回答有两条思路。一条思路是从企业经营成本方面或从企业生产区位选择方面来考虑企业在对外直接投资与出口之间的选择。弗农在1966年曾利用产品生命周期模型来解释美国企业将生产区位转移到国外的原因。另一条思路即内部化理论转向更一般的问题,即企业组织本身形成与发展的原因。跨国公司其实是现代经济所创造的一种典型的企业制度形式,它是在资本主义现代企业制度之上直接发展起来的。对外直接投资是发达国