信用管理全套课件.ppt

二、消费者信用的产生与发展 3000多年以前，各大文明古国出现挂账形式的信用消费 19世纪至20世纪初期，美国出现零售分期付款信用，现代消费信用开始出现 大危机之后，美国经历了消费信贷发展的第一个高峰期 二战之后，西方国家的消费信贷再次进入发展的高峰期 如今，消费信贷已成为西方发达国家经济生活的重要组成部分。 消费信用可以有三种不同的提供形式： 第一种是商家或生产厂商直接提供； 第二种是金融机构向消费者提供； 第三种是金融机构在企业和消费者之间进行资金融通 消费信用在买方市场形成、消费结构升级以及人们的收入提高到一定水平等一系列条件下，自然就会出现。 消费信用对个人、企业和经济发展都发挥重要作用。 消费信贷在银行信贷总额中占比可达30%以上 三、消费者信用的种类 （一）零售信用（retail credit） 指商业企业或商品制造企业向消费者以赊销的方式提供产品与服务，是消费者直接用来向零售商购买最终产品的一种交易媒介。 零售信用可以划分为零售赊销信用、零售分期付款信用和零售循环信用 1.零售赊销信用（retail charge credit） 表现为零售赊销账户形式或挂账方式 30天零售赊销账户：为顾客开立赊销账户，在预定的1个月期限的期末，发出账单向顾客收取账款，客户在见到账单时必须全额还清欠款。 零售商提供零售赊销信用可以扩大销售，但主要目的还是为了方便顾客。 （二）A值模型 A值模型最早由约翰·阿根廷（John Argenti）于《企业破产》一书中提出，是以更客观的判断为基础的企业破产预测模型。 A值模型不仅计算财务比率，还考虑了管理不善可能导致企业破产的因素，通过分析管理不善的所有现象，并给每一个现象制定最高分值，根据企业表现打出相应的分数，总分是100分，如果企业得分超过25分，那么该企业就有潜在的破产风险。 （三）马萨利模型 由亚历山大·马萨利（Alexander Bathory）创建，是Z值模型更普遍的应用，准确率高达95%，广泛适用于各种行业。最大优点是易于计算，在预测公司破产概率的同时，还能衡量企业的实力大小。其主要比率有下面五个： （税前利润十折旧十递延税款）/流动负债（银行借款、应付税金、租赁费用），用于衡量公司业绩。 税前利润/营运资本，用于衡量营运资本回报率。 股东权益/流动负债，用于衡量股东权益对流动负债的保障程度。 有形资产净值/负债总额，用于衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障程度。 营运资本/总资产，用于衡量流动性。 以上五项比率总和便是该模型的最终得分，模型得分高说明公司实力强，得分很低或出现负数，均表明机构前景不妙 。 （四）营运资产分析模型 营运资产分析模型是20世纪80年代在国外提出并被广泛使用的，与前三类预测模型不同，营运资产分析是一种管理模型，不能用来预测企业破产的可能性，而是用来评估客户的资金和信用实力，并据此核定客户的具体信用限额。此模型的计算过程分为以下4个步骤： （四）营运资产分析模型 第一步是计算营运资产衡量企业偿债能力。营运资产=（营运资本十净资产）/2，其中：营运资本=流动资产-流动负债；净资产即为企业自有资本或股东权益。 第二步是计算资产负债比率衡量营运资产质量。营运资产规模反映了企业的偿债能力，但不能反映资产的质量，所以，此模型还引入了4个常用的资产负债比率来衡量资产质量。 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 短期债务净资产比率=流动负债/净资产 债务净资产比率=负债总额/净资产 （四）营运资产分析模型 第三步是计算评估值。评估值=①+②-③-④，评估值综合考虑了资产流动性和负债水平两个最能反映客户偿债能力的因素。评估值越大，表示客户的财务状况越好，风险越小。 第四步是计算信用限额。将前面的营运资产和评估值加以综合考虑，即可计算客户的信用限额，计算公式为：信用限额=营运资产×经验性百分比率。计算的关键是经验性百分比率的确定，依据评估值得出，这是专家在大量经验基础上得出的结论。 评估值、经验性百分比率和风险程度之间的关系 评估值 经验性百分比率% 风险程度 ≤-4.6 0 高 -4.6～-3.9 2.5 高 -3.89～-3.2 5.0 高 -3.19～-2.5 7.5 高 -2.49～-1.8 10.0 高 -1.79～-1.1 12.5 中 -1.09～-0.4 15.0 中 -0.39～0.3 17.5 中 0.29～0.9 20.0 中 ≥1 25.0 低 （五）特征分析模型 特征分析模型就是采用特征分析技术对客户所有的财务和非财务因素进行归纳分析，是一种对客户方面的特征进行区分和描述的方法，具体的做法是从客户的种种特征中选择出意义最大的若干因素，把它们分为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后