现金流量表分析(ppt 76页).pptx

财务分析;第七章 现金流量表分析;本次课学习目标;实务感悟;第一节 现金流量表分析的目的与内容;现金 指企业库存现金以及可以随时用于支付的银行存款。 现金等价物 指企业持有的期限短、流动性强、易于转换成已知金额现金、价值变动风险较小的投资。 必须同时具备的四个条件： (1)期限短（三个月内到期的短期债券投资）； (2)流动性强； (3)易于转换成已知金额的现金； (4)价值变动的风险较小。;二、现金流量的分类 经济活动的性质：经营、投资、筹资。 现金流程：现金流入量、现金流出量、净现金流量。 ;实务中分类的纠结;;;;四、分析目的 掌握现金变动状况与原因 判断企业获取现金的能力 分析企业盈利质量（透视创造性会计）;五、现金流量表分析内容 1．现金流量表分析：一般分析、水平分析、垂直分析、项目分析； 2．现金流量与利润综合分析： 经营活动现金流量与利润关系分析 现金流量表补充资料水平分析 现金流量表补充资料主要项目分析 经营活动净现金流量阶段性分析 ;第二节 现金流量表分析;一、现金流量表一般分析;企业现金流量变化的主要原因 ;;;二、现金流量表水平分析;三、现金流量表结构分析;经营、投资、筹资活动现金流量的搭配，看出企业特质 ;信心十足的成长型公司;信心十足的成长型公司;稳健的绩优公司?;危机四伏的地雷公司? ;经营衰退的夕阳公司 ;讨论题;四、现金流量表各项目分析;第三节 现金流量与利润的关系分析;一、净利润与经营活动净现金流之关系;31;;四川长虹-收入、利润和现金流量对比分析 （亿元）;二、附注主要项目分析 ;1.不减少现金的经营性费用;2.非经营活动损益;3.非现金流动资产变化;4. 流动负债;三、现金流量表附注水平分析（千元）;续前表;四、 经营活动现金流量的操纵分析 一般手法有： 篡改现金流性质（eg：应收票据贴现） 操纵经营性应收项目（eg：经营与其他界限 ） 操纵经营性应付项目（eg：经营与其他界限 ） 会计政策调整（ eg：减值折旧摊销等 ）;扩???;世通战略;世通事件----财务分析;世通事件----财务分析;世通事件----财务分析;世通事件----总结;提示之一——现金流量与财务弹性; 分析与透视-财务弹性的体现点; 基于现金流量财务指标的计算与潜在用途;;;提示之二—OPM策略对财务弹性与现金流量的影响;关于盈利质量;盈利质量; ;二者差异;收入操纵预警信号（配合现金流观测）：;现金流量与利润的相互关系的比率分析;;反向变动1;;反向变动2;链接2：上海家化盈利质量 ;上海家化; 上海家化;;;;本章小结;思考题;思考题;案例研究;课后案例学习;预习内容