现金流量表培训课件(PPT 90页).pptx

现金流量表; 学习目的; 学习内容; 案例思考; 本讲结构; 现金流量表的产生;现金流量表的产生;现金流量表的概念;与资产负债表和利润表的关系：; 现金流量表的作用; 现金流量表的作用; 现金流量表的其他用途;现金流量表的格式; 现金流量表的基本概念：现金及现金等价物; 现金流量表的基本概念：现金及现金等价物; 现金流量表的基本概念 －现金流量及净现金流量 ; 现金流量表的基本概念 －现金流量及净现金流量;现金流量的分类;经营活动产生的现金流量——流入 （1）;经营活动产生的现金流量——流入 （2）;经营活动产生的现金流入项目主要还有： 2、收到的税费返还 包括收到返还的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加以及其他税费返还。 3、收到的其他与经营活动有关的现金 包括罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。 ;经营活动产生的现金流量——流出（1）;经营活动产生的现金流量——流出（2）; 投资活动产生的现金流量;投资活动产生的现金流量; 投资活动产生的现金流量——流入; 投资活动产生的现金流量——流入; 投资活动产生的现金流量——流出; 投资活动产生的现金流量——流出; 筹资活动产生的现金流量; 筹资活动产生的现金流量; 筹资活动产生的现金流量——流入; 筹资活动产生的现金流量——流出; 经营活动现金流量的计算;直接法：计算经营活动现金流量的思路（1）;直接法：计算经营活动现金流量的思路（1）; 例1; 例1说明：与北汽的报表数据有差异; 例1账务处理;直接法：计算经营活动现金流量的思路（2）; 例2; 例2说明; 例2账务处理;间接法:计算经营活动现金流量; 间接法:计算经营活动现金流量;间接法:计算经营活动现金流量;间接法:计算经营活动现金流量;间接法调整说明（1）;间接法调整说明（1）;间接法调整说明（2）;对直接法和间接法的评价;对直接法和间接法的评价; 现金流量表分析 ;现金流量表的结构分析 ;现金流量表的结构分析 ;现金流量表的结构分析;3．现金净流量构成分析 从现金流量的构成中，可以得到很多有价值的信息。 表4-6给出了基本的八种现金流量构成情况，表中的“+”号表示该类现金流量为正，并且数额较大，“-”号表示该类现金流量为负，并且数额较大。因此，不讨论现金流量接近于0的情况。;表4-6 各项现金流量净额构成 ;小案例：美国西南航空公司的稳健财务政策;资产证券化的现金流归类？;资产证券化的现金流分类;表4-7 现金流量表总结构分析（北汽 2001，2002）;表4-8 现金流量表内部结构分析 ;表4-8 现金流量表内部结构分析（续）; 现金流量表的比率分析 ;(2) 现金流量比率 该指标反映企业本期的经营活动产生的现金流量足以抵付流动负债的倍数。该指标越高，说明企业的债务偿还越有保证。 北汽福田2002年、 2001年该指标计算如下： 该指标说明，由于经营活动现金净流量在2002年度大幅度提高，北汽福田的债务偿还保证加强了。 ;(3) 到期债务本息偿付比率 其中，偿还债务的本金包括短期借款与本年度内到期的长期借款。 北汽福田2002年、 2001年该指标计算如下： 在计算上述指标时，采用了财务费用中的利息支出来作为现金利息支出。显然，该指标说明，北汽福田的到期债务偿付能力有大幅度的提高。 ;2．获利能力比率 每股经营活动现金流量是最常用的一个指标，计算如下： 该指标反映企业发行在外的普通股平均每股所获得的现金流量。 北汽福田2002年、2001年该指标计算如下： 该指标说明，北汽福田每股经营活动创造的现金流量在2002年度有大幅度提高。 ;3．财务适应能力比率 该指标若在一段期间内连续大于1，则表明企业有较大的能力满足这些基本的现金需求。 北汽福田2002年，2001该指标计算如下： ;;偿债保障比率 该指标越高，表明企业承担其债务的能力越强。其倒数为债务偿还期，表明按照现在的经营活动产生现金流量的能力，企业需要多长时间才可以偿还完全部债务。 请大家自己根据书中提供的北汽福田的数据计算一下该指标。 ;4．营运效率比率 (1)折旧－摊销影响率 比值越小，说明企业的运营越有效率。 北汽福田2002年、2001年该指标计算如下： ;; (2)资产的现金流量回报率 资产的现金流量回报率＝经营活动现金流量/资产总额 该指标反映企业每一元钱的资产在运营过程中所能获得的现金流量，能够说明企业的资产的利用效率。一般来说，该比率越高越好。;;5．其他指标 (1)经营活动现金流入/主营业务收入 该指标基本可反映出企