现金流量表分析的内容.pptx

;;;现 金 流 量 表 分 析 的 内 容 ;;;;;;;第一节 企业现金流量质量分析; 三、筹资活动产生的现金流量的质量分析 (一)筹资活动产生的现金流量净额大于零 (二)筹资活动产生的现金流量净额小于零 四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 (一)现金及现金等价物净增加额为正数 (二)现金及现金等价物净增加额为负数 五、现金流量质量分析举例 【例5-1】 ;第二节 现金流量趋势分析;二、现金流量趋势的定比分析;四、经营活动现金流量平均增长分析 为了避免定比和环比分析中经营活动现金流量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。 ;五、现金流量趋势分析应注意的问题 1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。 2．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。 3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额趋势分析相结合。 4．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。 ;第三节 企业现金流量结构分析;二、现金流入结构分析 现金流入结构分析分为总流入结构分析和内部流入结构分析。通过现金流入结构分析，可以了解企业的现金来自何方，明确各现金流入项目在结构中的比重，分析存在的问题，为增加现金流入提供决策依据。 ;三、现金流出结构分析 现金流出结构分析同样分为总流出结构分析和内部流出结构分析。通过现金流出结构分析，可以了解企业的现金流向何方，明确各现金流出项目在结构中的比重，分析存在的问题，为控制现金流出提供决策依据。 ;四、现金流量净额结构分析 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改进企业现金流量状况提供依据。 现金流量结构分析 举例【例5-5】 ;三、现金流量结构分析应注意的问题;单元实训一准备工作安排;单元实训一——启明星现金流量结构的分析 ; 一、资料读取与相关指标的计算;二、启明星现金流量结构计算表 ;三、问题探讨;四、实训讲评与问题探讨的基本结论;第四节 现金流量比率分析;一、反映偿债能力的现金流量比率分析; 债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为： 债务保障率=经营活动现金净流量/负债总额×100% （例5-7） ;（三）到期债务本息保障率 到期债务本息保障率是指经营活动现金净流量与到期债务及利息的比率。其计算公式是： 到期债务本息保障率=经营活动产生的现金净流量/（到期债务+到期利息） （例5-8） ;二、反映支付能力现金流量比率分析;（二）现金投资保障比率;三、反映获现能力的现金流量比率分析 ;（二）每股经营现金流量 每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量。其计算公式为： 每股经营现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/发行在外的普通股数 （例5-12演示）;（三）全部资产现金回收率;四、反映投资能力的现金流量比率分析;（二）现金再投资比率 现金再投资比率是指经营活动产生的现金净流量扣除现金股利后与再投资额的比值，它反映企业进行再投资的能力。 现金再投资比率=（经营活动产生的现金净流量-现金股利-利息）/再投资额×100% 式中再投资额就是企业期末非流动资产加营运资金，或总资产减去流动负债。 （例5-15演示）;五、反映收益质量的现金流量比率分析;(二)盈余现金保障倍数;99~03A公司每股现金净流量;99~03A公司经营现金净流量比净利润;99~03A公司经营现金净流量比销售;99~03A公司经营现金净流量比负债;单元实训二有关准备工作安排;单元实训二 企业现金流量比率分析; 一、资料读取与相关指标的计算;二、水仙股份现金流量比率计算表; 三、问题探讨;四、实训讲评与问题探讨的基本结论