电子元件行业市场前景及投资研究报告：苹果MR，硬件生态，iPhone时刻.pdf

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行业研究|深度报告

目录

鉴往：生态单一，VR销量进入瓶颈期6

复盘：VR热度逐步消散，销量陷入瓶颈6

归因：硬件缺陷为基础，生态局限作主导7

转折：硬件革命，苹果开启MR新纪元9

苹果首款MR产品，VisionPro集成顶级硬件9

硬件技术升级，苹果推动VR向MR跨越10

知来：挖掘对标，应用场景终局定位何处11

苹果重塑三大生态，对标产品销量逐级攀升13

苹果MR销量的最终预期与确定性14

推荐：三个标准，优选高弹性品种16

选择标准1：新技术驱动大量检测设备需求16

选择标准2：苹果MR成本占比较高环节17

选择标准3：关注非A品牌的平替机会20

风险提示22

图表目录

图1：VR、AR与MR的差异6

图2：VR/AR销量复盘7

图3：VR终端竞争格局（2023Q2）7

图4：国内VR下游应用场景7

图5：光学透镜从菲涅尔透镜向Pancake升级8

图6：VR的MicroOLED显示屏幕尚在发展初期8

图7：游戏主机竞争格局8

图8：索尼PSPlus平台订阅用户数量（百万）8

图9：AppleVisionPro外观9

图10：Visionpro各零部件成本占比10

图11：液晶面板的价格随着时间稳步下滑10

图12：硬件、系统与应用生态的联系11

图13：MR发展蓝图及预测逻辑12

图14：智能手机销量的发展历程12

图15：苹果MR对C端娱乐生态的重塑13

图16：Switch2017~2022销量13

图17：苹果MR对B端办公生态的重塑13

图18：iPad2010~2022销量13

图19：苹果MR对设计生产生态的重塑14

图20：iPhone2007~2022销量14

图21：2024~2031苹果MR销量预测15

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