2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十四.pdfVIP

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇

总【十四】

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四】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十

四】

考点3：金融市场的重要性及分类

(一)促进储蓄一投资转化

(二)优化资源配置

(三)反映经济状态——“晴雨表”

(四)宏观调控

分类：根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。

常见的分类标准主要有以下几种：

(—)按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场

(二)按交易工具分为债权市场和权益市场

(三)按照发行流通性质分为一级市场和二级市场

(四)按组织方式分为交易所市场和场外交易市场

(五)按交割方式分为现货市场和衍生品市场

(六)按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场

(七)按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】

考点2：直接融资与间接融资

根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，

融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。

(一)直接融资

1.直接融资的定义

直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在

金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货

币资金提供给需求单位使用。

2.直接融资的特点

(1)直接性。(2)分散性。(3)融资的信誉有较大的差异性。(4)部分

融资方式具有不可逆性。(5)融资者有相对较强的自主性。

3.直接融资的方式

常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资

融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融

资。

(1)股票市场融资。(2)债券市场融资。(3)风险投资融资。(4)商业

信用融资。

除此之外，民间借贷也是直接融资的一种。民间借贷是公民之间、

公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金融通活动。

以上直接融资方式均需要借助一定的金融工具,以及其他各种形式

的借据或者债务凭证。

4.直接融资对金融市场的影响

第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布

情况。

第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率

是否与实体经济相匹配。

第三，通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导

资源配置，发挥市场筛选作用。

(二)间接融资

1.间接融资的定义

间接融资主要代表机构是商业银行，主要通过存款形式，或购买

银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券。

2.间接融资的特点

(1)资金获得的间接性。(2)融资的相对集中性。(3)融资信誉的差

异性相对较小。(4)全部具有可逆性(即可返还性)。(5)融资的主动权主

要掌握在金融中介机构手中。

3.间接融资的方式

常见的间接融资方式包括：①银行信用融资②消费信用融资③租

赁融资等

(三)直接融资与间接融资的区别

区别是看资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关

系。

一般认为，直接融资活动从时间上早于间接融资。

直接融资和间接融资的比例关系，既反映一国的金融结构，也反

映一国中两种金融组织方式对实体经济的支持和贡献程度。

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【三】

考点1：金融市场的概念与功能

(一)金融市场的概念

与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。以金融资产为交

易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。现代金融市场往往是无

形的市场。

(二)金融市场的功能

金融市场有以下五大功能。

1.资金融通

2.价格发现

供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜

在的市场参与者提供了信号。

3.提供流动性

4.风险管理

金融市场的一个重要功能