金融工程专题：基金画像之华商300智选A，聚焦沪深300，AI赋能.pdf

金金融工程融工程││金金融工程融工程专专题题

正文目录

1.艾定飞：AI算法赋能，深耕TMT、宽基3

2.投资策略：多因子选股与机器学习结合3

3.代表产品：华商300智选A（015094.OF）4

3.1业绩：低波稳健，弹性较弱4

3.2投资特点：高仓位高换手，分散持仓5

3.3配置风格：大盘价值风格下的均衡轮动6

3.4持股风格：低估值分散化投资，频繁调仓8

3.5业绩归因：行业选择收益稳定11

4.风险提示12

图表目录

图表1：基金经理代表基金概览3

图表2：华商300智选A较沪深300超额情况3

图表3：量化产品策略框架4

图表4：华商300智选A单年度业绩排名前40%5

图表5：华商300智选A在各类市场中的表现5

图表6：华商300智选A高仓位、分散持仓6

图表7：华商300智选A换手率偏高6

图表8：华商300智选A在大盘价值、成长中切换6

图表9：华商300智选A风格暴露7

图表10：华商300智选A风格收益分解7

图表11：华商300智选A申万一级行业配置情况7

图表12：基金前十大重仓股占比%8

图表13：华商300智选A偏好低估值个股9

图表14：十大重仓换仓率情况9

图表15：收益贡献排名前列个股持有天数较短10

图表16：重仓股平均超额收益2.57%（向前计算1个季度）10

图表17：重仓股未来1季度平均超额0.29%11

图表18：Brinson业绩归因12

图表19：行业贡献度12

2请务必阅读报告末页的重要声明

金金融工程融工程││金金融工程融工程专专题题

1.艾定飞：AI算法赋能，深耕TMT、宽基

基金经理艾定飞是应用物理博士，2014年7月至2017年6月，就职于高盛集团金

融部，任副总裁；2017年7月加入华商基金管理有限公司，曾任量化研究员，现任

量化投资部总助，投研经验超10年。旗下目前共管理5只量化产品，必威体育精装版管理规模

为10.36亿元。截止2024年5月21日，代表产品华商300智选A任职期间较沪深

300累计超额收益为5.2%。

图表1：基金经理代表基金概览

代码基金名称投资类型基金成立日任职日任职以来累较沪深300基金规模

计收益%超额收益%（亿元）

007685.OF华商电子行普通股票型2019-09-172019-09-1721.929.03.7

业量化基金

007853.OF华商计算机普通股票型2019-10-302019-10-30-12.0-6.02.2

行业量化A基金

630015.OF华商大盘量灵活配置型2013-04-092022-01-10-27.9-4.22.0

化精选基金

015094.OF华商300智偏股混合型2022-08-182022-08-18-7.75.21.8

选A基金

018973.OF华