通信行业深度报告：AI高速率时代，硅光子迎成长机遇.pdf

通信

行

业通信AI高速率时代，硅光子迎成长机遇

研

究2024年05月31日

——行业深度报告

投资评级：看好（维持）

行业走势图蒋颖（分析师）

jiangying@

通信沪深300证书编号：S0790523120003

24%

12%硅光子技术具备高速率、高集成度、低成本等特点，应用领域广泛

0%硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料，利用现有CMOS工艺进行光器件开发和

-12%集成的新一代技术，是实现光子和微电子集成的理想平台。随着传统微电子、

行-24%光电子技术逐步步入“后摩尔时代”，硅光产业链逐步完善，已初步覆盖了前

业

-36%沿技术研究机构、设计工具提供商、器件芯片模块商、Foundry、IT企业、系统

深2023-052023-092024-012024-05

度设备商、用户等各个环节，硅光子技术作为平台型技术，其高速率、高集成

数据来源：聚源

报度、低成本、低功耗、小型化等特点正逐步凸显，正被广泛应用于光通信、光

告

相关研究报告传感、光计算、智能驾驶、消费电子等多个领域。

《我国第三个超万颗规模星座披露，AI高速光通信时代，硅光子优势逐步凸显

重视卫星互联网产业链投资机会—行AI发展如火如荼，驱动光通信网络朝着1.6T、3.2T等更高速率持续迭代升级，

业点评报告》-2024.5.28有望给硅光光通信产业带来成长机遇。在数通市场，高速光模块加速迭代升

《国产算力卡性能良好，重视国产算

级，硅光渗透率有望提升；在电信市场，相干光模块持续升级，硅光光模块需

力投资机会—行业周报》-2024.5.26

《英伟达业绩超预期，AI算力逻辑不求或将增长；在CPO领域，硅光子技术作为CPO的核心技术之一，有望充分

断强化—行业点评报告》-2024.5.23受益于CPO的发展需求，并成为各大厂商的战略布局重心；在OIO领域，随

着AI技术对算力的持续需求，芯片间数据传输不断增大，OIO的技术优势有望

不断凸显，作为OIO理想平台的硅光子技术也有望得到进一步发展。

硅光子技术在非通信领域快速发展，市场前景广阔

开

源硅光子技术的CMOS工艺兼容、高集成度、波导特性在众多领域存在应用可

证能，如智能驾驶、光计算、消费电子等方向有很大的发展空间。智能驾驶方

券

面：在激光光雷达降本量产的需求下，硅光固态激光雷达或成未来发展方向；

证光计算方面：硅光有望成为实现集成光计算系统的主要材料平台；消费电子方

券面：硅光在生物医疗、可穿戴设备等消费电子领域也有着较大应用潜力。

研

究硅光应用加速发展，重视产业链投资机会

报

告（1）硅光光器件/光模块厂商：随着AIGC发展，硅光子技术在高速光通信时

代