水务项目融资创新课件.pptVIP

金融危机下水务项目融资的创新策略通用技术咨询顾问有限责任公司二〇〇九年十一月通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

目录水务项目的资金需求??????水务项目的资金供给社会资金进入水务领域的途径与障碍创新策略：产业基金通用环境产业基金配套债务性资金通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

水务项目的资金需求“七五”至“十一五”的环保投资亿元通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

水务项目的资金需求?1998-2007；720亿元-3387.6亿元；年复合增长率（CAGR）约为16.7%?占GDP的比重：1998年0.8%；2007年1.36%；美、德等发达国家2%以上；仍有较大提升空间。通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

水务项目的资金需求2009E320213.552010E345830.637%8%1.40%1.40%4483.04841.65229.05647.32007年，城市排水固定资产投资410.012011E373497.088%亿元；预测2010年，城市水业总投资1.40%6620亿元；供水1200亿元，污水5420亿元。1.40%2012E403376.858%解振华副主任：已安排581亿元资金支持8%1.40%6099.12013E435647.00十大重点节能工程、循环经济、城镇污合计26299.9水垃圾处理设施和污水管网、重点工业通用技术咨询顾问有限责任公司污染源治理等节能减排和生态环境重点GenertecConsultingCo.,Ltd.工程建设。预计到2012年，中国节能环保产业总产值将达到2.8亿元。

水务项目的发展趋势单体项目流域治理工程治污系统生态建设通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

水务项目的资金供给财政资金政策性资金国际金融组织/外国政府贷款产业资本其它社会资本通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

财政资金及投入方式财政资金投入方式预算内资金预算外资金专项资金规费资本金投入财政补贴通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

财政资金及投入方式政策性资金投入方式中央政府配套资金国债资金债务性融资财政补贴国际金融组织外国政府贷款政策性银行支持性贷款地方债通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

产业资本及投资方式产业资本?产业资本是指专业从事水务领域投资及运营的投资人带来的资本。将社会资本分为产业资本和其他社会资本的原因在于它们的投融资方式、投资目的乃至运行机制完全不同投资方式?产业资本不会以债务型投资方式进入水务领域，一般通过并购、新设或项目融资方式实现投资目标。通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

其它社会资本及投资方式其它社会资本：?产业社会资本之外的、拟投资于水务领域的社会资本。如社保基金、保险资金、养老金、共同基金、大学基金等其它社会资本和产业资本的不同在于其管理主体的非“专业性”，他们投资的唯一目的是获利，这种投资目标往往要借助专业投资人或专业管理人才能实现。投资方式?权益型投资?路径：直接投资；产业基金债务型投资?路径：发行债券、信托计划、ABS通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

社会资本进入水务领域的途径与障碍1现有渠道探索进展n借助资本市场，包括股票市场及债券市场等，通过专业投资运营商投资到水务领域。n其它直接融资方式，如《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》、信托计划、非专业投资人的转型等。解决方向2引入产业基金进入困境为投资者搭建投资环境领域的平台和桥梁4n上市公司凤毛麟角，融资能力有限，不能满足环境发展及大量社会资本的投资需求。面临问题n大型投资人掌握的资金量巨大，管理资源短缺，对单体项目投资额有非常苛刻的要求；n投资者必须对每一个项目投资进行很强的专业化管理，非专业投资者能力达不到。n普通投资者缺乏环境领域投资和管理的能力。3通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

国际市场活跃的融资手段直接投资债券融资项目体量要求信用评级要求产业基金——产融结合的最佳选择通用技术咨询顾问有限责任公司GenertecConsultingCo.,Ltd.

基金投资与债权投资基金以股权形式对项目投资，贷款、债券等以债权形式