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第8章旅游企运本§本章主要内容:§第一旅游企运本概述§第二旅游企金管理§第三收款与信用管理§第四旅游企存管理

第一旅游企运本概述§一、旅游企运金的概念§二、运金的特点§三、运金管理的意

一、旅游企运金的概念§（一）概§运金有广与狭之分。§广：称毛运本，指企流的。§狭：称运本，是指流减§去流后的余。

§流是指可以在一年或超一年的一个周期内或耗用的，主要包括金、有价券、收款和存等§流是指将在一年或超一年的一个周期内必清的，主要包括短期借款、付款、付票据、收款和用。

§（二）狭运金的来§流+非流=流+期+所有者益§流-流=期+所有者益§-非流§即运金=期+所有者益§-非流§可以得出狭运金有三个来源。

二、运金的特点：§（一）旅游企流的特点：§旅游企的流投又称性投，它与固定投相比具有以下特点：§1.流性§2.投回收期短§3.存在形的多性§4.波性

§旅游企流的占用形各不相同：§1、旅行社基本没有物，也没有生程，其流除了小部分表用和工外，大部分是金和算金，§2、旅游汽公司的流主要占用在燃料、汽配件及工和用上，§3、店和酒店的流的占用主要是食品用原料、物料用品、商品和工用等。

三、旅游企运金管理的意§旅游的流通常占到的1/3至1/2，甚至有的旅行社能占到2/3左右。因此，旅游企流的管理水平，体效将生重大影响。§运金的管理，主要是运金的模控制和管理。§运金管理的意是：持企金的适度性、企收益的最大化。

第二旅游企金管理§一、什么是金§二、金的持有机§三、金的成本§四、金管理模型§五、金的日常管理

§一、什么是金§金是指旅游企在程中停留在形的金，包括存金，行存款及其他金。

§二、金持有的目的（也称之持有机）旅游企之所以要持有一定数量的金，其机有如下几点：1.交易机：指旅游企了付日常需要而必保持一定数的金。§§§2.防机：是指了付意外事件而必保持一定量的金，如自然灾害，突事故，主要客不能如期付款以及国家政策的某些突然化等，些都会打破企原来的金收支平衡。3.投机机：企了抓住瞬即逝的市机会得大利益而的金，即通在券市上的来取投机收益。§

§三、金的成本§（一）持有成本§持有成本是指持有金而放弃了其他投机会可能得的最大收益，也就是持有金的机会成本，它与金持有量成正比例关系。§（二）成本§成本是指企入或出售有价券支付的固定性交易用，如手，税金、佣金等，种成本与交易的次数成正比，与持有金的金无关。

§（三）管理成本§是指企要金行管理，会生一定的管理用。§（四）短缺成本§是指在金持有量不足而又无法及通有价券加以充而企造成的失。包括直接成本和接成本。

四、金管理模型§金管理中的一个重要重要是确定金的持有模。所最佳金持有量是指企最有利，既能足日常需要，又能避免多占用金，使持有金的成本最低的金持有量。或者使金管理的机会成本与成本之和保持最低的金持有量。

§（一）存模式(莫模式)§1、影响金持有量的因素§影响金持有量的因素主要有：有价券的利率（即金的持有成本）以及有价券与金之的成本。

§2、最佳金持有量的莫模型§莫模型的基本假前提是：§（1）企所需要的金可通取得，且券的不确定性很小；§（2）企算期内金需要量可以；§（3）金的支出程比定、波小，而且每当金余降至零，均可通部分券得以足；§（4）券利率或酬率，以及每次固定性交易用可以确定

§3、利用存模式确定最佳金持有量§莫模型§最佳金持有量§最佳金管理成本式中：Q—最佳金持有量T—算期金需要量F—金与有价券的固定成本K—短期有价券利率（机会成本）TC—金管理相关成本

§【例8-1】某旅社1个月内所需金50000元，准用短期有价券取得，券每一次的固定用10元，券的市月利率1%，求1个月的最佳金持有量及最佳金管理成本。（元）最佳金持有量最?佳金管理成本（元）

§（二）金周期模型金周期模式是从金周的角度出，根据金的周速度来确定最佳金持有量，包括以下三个步：§§1.算金周期§金周期=收款周期-付款周期+存周期§2.算金周率§金周率=360÷金周天数=360÷110=3.3(次)§3.算目金持有量（最佳金持有量）§目金持有量=年金需求量/金周率

§【例8-2】某旅游公司每年金需求量330万元。公司原材料和售均采取方式，付款的平均付款天数30天，收款的天数60天，若平均存期限即企从原料到品售或服提供的期限80天。企最佳金持有量。

§金周期=收款周期-付款周期+存周期§=60-30+80=110（天）§金周率=360÷金周天数=360÷110=3.3(次)§目金持有量=年金需求量/金周率=330÷3.3=100万元§算表明,如果年初企持有100