行业信息跟踪：5月快递业务量同比维持高增，逆变器出口环比继续改善.docx

目录

高频数据下的经济表现 3

上周总结 5

上周数据相对较优 5

上周数据相对平稳或走弱 5

板块涨跌幅 6

上周板块表现 6

八大板块涉及的23个中信一级行业 6

板块信息跟踪 8

能源与资源板块 8

碳中和板块 10

数字经济板块 12

传统消费板块 13

粮食安全板块 15

稳增长板块 16

疫后复苏板块 18

新消费板块 19

风险提示 21

插图目录 22

高频数据下的经济表现

投资端：雨水天气叠加资金紧缺，基建、地产投资暂无显著好转迹象，对钢铁、水泥需求形成拖累。百年建筑调研数据，截至6月18日，样本建筑工地资金到位率为63.64%，环周-0.11个百分点，资金依旧紧缺。叠加近期南方暴雨、北方高温天气下，户外工作较为困难，钢铁、水泥等建材需求暂无显著好转迹象。1）水泥方面，截至6月21日，水泥价格指数117.76，环周+0.1%，主因供给端企业

错峰生产天数增加。需求端来看，截至6月18日，全国水泥出库量395.35万吨，

环周-1.3%，同比-23.6%，依旧维持低位。2）钢铁方面，截至6月21日，螺纹

钢(HRB40020mm)价格3674元/吨，环周-1.4%；热轧板卷(Q235B,4.75mm)价

格3825元/吨，环周-0.7%。需求端来看，钢材消费进入季节性淡季，短期基本面维持偏弱水平。

消费端：商品消费“内冷外热”；服务消费分化，整体弱稳。1）商品消费方面，

大宗消费品内需偏弱，外需稳健。其中①家电：6月、7月内销排产分别同比-10.0%、

-12.5%；外销排产分别同比+50.5%、+34.7%。海外补库红利带动家电6月、7月内外销合计排产分别同比+9.3%、+2.2%，稳步增长。展望后续，内销暂未见显著改善的趋势，外销在高温刺激下，中东、东南亚地区对我国的家电需求有望延续较优表现。②汽车：内销来看，消费者观望情绪依旧浓厚，6月需求释放较优有限。乘联会预测，6月狭义乘用车零售市场约为175.0万辆，同比-7.6%，环比+2.3%。外销方面，乘用车厂商统计口径，5月乘用车出口（含整车与CKD）37.8万辆，同比+23%，环比-9%，维持稳健表现。展望后续，汽车折扣力度持续加码的环境中消费者观望情绪短期或尚难缓解，步入7月车市淡季，内销仍有压力。外需方面，7月起欧盟、巴西将进口关税，或对我国汽车出口产生小幅扰动。2）服务消费方面，行业间表现分化，整体弱稳。①航空：6月以来，日均执行国内航班（不含港澳台）12533.21班，环比+0.1%，同比-2.0%；日均执行国际航班1487.25班，环比+0.6%，同比+80.0%。航班管家预计2024年暑运期间（7-8月）国内民航旅客运输量有望达1.35亿人次，同比+7%，较2019年+12.2%。②快递：受益于网上零售消费占比提升，以及“618”大促前置，5月业务量维持较优增长。5月规模以上快递业务量147.82亿件，同比+23.8%。步入6月，6月前4周的快递日揽收量同比分别+20.4%、+25.2%、+15.4%和+36.6%，6月快递业务量有望维持较优增长。③票房：表现弱于23年同期。根据艺恩数据，（6.17-6.23）

当周共实现票房4.79亿元，同比-63.2%，24年以来共实现票房232.70亿元，同

比-5.2%。

出口端：海外需求较优，出口维持向好。1）港口方面，6月前4周，港口完成货物吞吐量同比分别+8.8%、+5.6%、+3.0%、+6.5%。2）航运方面，截至6月21日，月内集运CCFI指数、干散运BDI指数分别+22.3%、+10.0%，景气度向好。

图1：上周信息概览

资料来源：wind，

上周总结

上周数据相对较优

快递：5月业务量同比维持双位数增长，龙头表现稳健。①行业方面，受益于24年“618”活动前置，5月快递业务量同比维持较优增长。5月规模以上快递业务量147.82亿件，同比+23.8%。②公司方面，5月顺丰、圆通、韵达、申通业务量增速同比+14.0%、+27.6%、+32.7%、+29.5%，环比+9.2%、+6.2%、+6.5%、

+12.6%，单票收入同比-1.2%、-3.9%、-16.8%、-9.1%，市占率分别为7.6%、15.5%、13.8%、13.2%，业务量稳步增长，同业竞争持续。

航运：港口景气较优，集运、干散运指数环周继续上行。①港口：6月23日当周，港口完成货物吞吐量25464.20万吨，环周-0.2%，同比+6.5%，需求整体