金工量化-技术分析洞察：科创独立走势，红利抱团或有变.docx

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内容目录

一、科创独立走势，红利抱团或有变 3

宽基指数：科创独立走势 3

海外指数：恒指或已有支撑 6

二、行业主题截面比较 8

强势行业：电子、汽车、银行 8

强势主题：无 10

北向资金增持：电子、通信、银行、电力设备 11

三、横盘突破个股：水晶光电、长江通信 12

四、风险提示 12

图表目录

图1：上证50指数走势技术分析 3

图2：沪深300指数走势技术分析 4

图3：中证500指数走势技术分析 4

图4：中证1000指数走势技术分析 5

图5：红利指数走势技术分析 5

图6：科创50指数走势技术分析 6

图7：美元黄金走势技术分析 6

图8：恒生指数走势技术分析 7

图9：纳斯达克指数走势技术分析 7

图10：日经225指数走势技术分析 8

图11：水晶光电走势技术分析 12

图12：长江通信走势技术分析 12

表1：申万一级行业走势截面比较（更新至 9

表2：概念指数走势截面比较（更新至 10

表3：申万一级行业北向资金流量（更新至 11

表4：横盘突破形态检测结果（更新至 12

一、科创独立走势，红利抱团或有变

受降息预期落空影响，本周市场继续调整。主要宽基指数还在3月份中枢下沿附近寻找支撑，然而申万一级行业指数中很多已出现技术图形破位，比如食品饮料、商贸零售已跌破2月份低点创出新低，地产、建筑材料、非银金融等也已接近前低。本轮调整

持续时间已超出预期，目前仅观察到科创50是独立走势没有参与调整，其余概念板块包括红利指数都未有豁免。近期集中分红基本完成的前提下，红利指数调整或将引起资金抱团的变数，已拿到分红的资金可能选择暂时离场回避。

本周中证全指录得1.66%的跌幅，主要宽基指数继续探底，仅科创50指数翻红。其中上证指数跌幅1.14%，创业板指跌幅1.98%，微盘股指数跌幅0.61%。

宽基指数：科创独立走势

上证50本周延伸向下笔，接近3月份反弹中枢的下沿，均线系统出现空头排列迹象。

图1：上证50指数走势技术分析

资料来源：iFinD，，vsignals.cn

沪深300指数向下笔走势延伸，接近4月份回调的2、3类支撑点位置，均线系统有空头排列迹象。

图2：沪深300指数走势技术分析

资料来源：iFinD，，vsignals.cn

中证500指数向下笔走势延伸，跌破3月份中枢下沿，均线系统空头排列。

图3：中证500指数走势技术分析

中证1000指数向下笔走势延伸，跌破4月份回调的2类支撑点，均线系统空头排列。

图4：中证1000指数走势技术分析

资料来源：iFinD，，vsignals.cn

红利指数向下笔走势停顿，线段方向往下，近期集中分红后或有资金撤出抱团。

图5：红利指数走势技术分析

科创50指数本周向上笔走势停顿，是少数没有参加本轮调整的指数。

图6：科创50指数走势技术分析

资料来源：iFinD，，vsignals.cn

海外指数：恒指或已有支撑

美元黄金价格周五高开低走回吐本周涨幅，目前仍处在大级别中枢内部盘整。该品种横盘阶段持续时间很长，或将继续振荡。

图7：美元黄金走势技术分析

资料来源：iFinD，

恒生指数向下笔走势停顿，本周冲高回落，成交量有所放大，该位置有去年8月份中枢和MA60均线的双重支撑，短暂调整后或将继续向上。

图8：恒生指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

纳斯达克指数向上笔走势停顿，MACD红柱面积缩减，蓝黄线或将再次死叉，有顶部背离迹象，短期或需回避。

图9：纳斯达克指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

日经225指数本周在中枢内部窄幅振荡，MACD蓝黄线回拉零轴，中短期均线收敛，或将很快触碰120日均线并选择方向。

图10：日经225指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

二、行业主题截面比较

强势行业：电子、汽车、银行

表1统计结果显示，当前没有明显走势强劲的申万一级行业（0/31），短期有明显回调风险的申万一级行业（21/31）为房地产、综合、轻工制造、公用事业、建筑材料等。其余（10/31）个一级行业走势中都出现了无序k线，短期走势停顿。其中（4/31）个行业为向下走势停顿，（6/31）个行业为向上走势停顿。

综合考虑技术图形，目前走势比较强劲的行业为：电子、汽车、银行。

表1：申万一级行业走势截面比较（更新至

申万一级行业名称

日线趋势斜率1

无序k线个数2