电子行业国产射频前端：5G时代崭露锋芒，高端产品加速渗透.docx

正文目录

射频前端：通信协议十年一变，射频方案由复杂走向统一 4

手机“PhaseX”方案持续发展，5G技术带来射频器件新难题 5

通信协议十年一变，5.5G6G新标准接踵而至 6

手机蜂窝射频前端市场：价增持续驱动全球市场空间增长 8

回顾过去，通信协议升级如何影响手机射频前端市场空间？ 8

向未来看，全球手机射频前端是否有增量市场空间？ 9

价增#1：5G是否还有渗透率提升空间？ 10

价增#2：高端机型持续渗透，高集成度射频前端方案持续打开市场空间 11

价增#3：Phase8技术跃迁，有望改写手机方案选择 13

自主开发势如破竹，5G后半程渗透空间依然广阔 15

自主开发成长机会何在？——国产化渗透率视角 15

国产射频前端设计厂商：产品齐备，品牌客户加速渗透 18

唯捷创芯vs慧智微：PA模组见长，引领L-PAMiD自主开发进程 19

卓胜微：滤波器及分立方案多维入手，剑指L-PAMiD“明珠型”产品 21

风险提示 23

图表目录

图表1：无线通信系统的组成 4

图表2：不同射频前端简写及集成子模块 4

图表3：“Phase”系列射频前端的10年发展 5

图表4：5G不同频段的特点 6

图表5：5G射频前端的频率覆盖，及对滤波器的特性需求 6

图表6：无线通信协议演进 7

图表7：ITU定义的IMT-2030“6G”场景之轮 7

图表8：6G能力展望之“6G能力调色板” 7

图表9：海外龙头年度营收数据 8

图表10：海外龙头季度营收数据 8

图表11：全球各地区智能手机换机率 8

图表12：射频器件4G到5G技术升级带动价值量提升（美元） 9

图表13：全球智能手机出货量及预测 9

图表14：iPhone机型采用射频前端芯片 9

图表15：全球主要智能手机品牌的出货量及市场占有率 10

图表16：中国智能手机周度销量数据（2024年前六周） 10

图表17：全球智能手机出货情况（亿台） 10

图表18：全球各品牌5G智能手机出货占比情况 11

图表19：全球各品牌5G智能手机渗透率情况 11

图表20：23Q3全球5G智能手机市场渗透率 11

图表21：全球智能手机高端机型渗透率不断提升（单位：亿台） 12

图表22：中国智能手机价格段份额趋势 12

图表23：2022年全球高端智能手机市场份额 12

图表24：2023年全球高端智能手机市场份额估计 12

图表25：5G智能手机主流方案所需射频前端产品 12

图表26：手机终端Sub3GHz频段方案演进 13

图表27：支持3.4V下输出PC2功率等级，不再需要外部升压电路 14

图表28：5G终端射频前端架构演进（Sub-3GHz频段） 14

图表29：全球射频前端市场空间预测（分器件） 15

图表30：全球射频前端市场空间预测（分通信制式） 15

图表31：2021年全球射频前端市场份额 15

图表32：2022年全球射频前端市场份额 15

图表33：2020年全球射频前端市场的竞争格局 16

图表34：射频前端设计公司基本情况汇总 16

图表35：射频前端设计公司自主开发空间测算 17

图表36：国产射频前端厂商手机端产品矩阵对比 18

图表37：国产射频前端厂商手机端客户导入情况 18

图表38：唯捷创芯VS慧智微手机端产品矩阵及营收对比 19

图表39：唯捷创芯股权结构图（截至2024年5月） 20

图表40：传统功率放大器方案VS慧智微方案 20

图表41：传统功率放大器方案VS慧智微方案（以4GMMMBPA为例） 21

图表42：卓胜微自建滤波器产线及相关模组产品进展 21

图表43：2016年PAMiD主要供应商 22

图表44：2016年FEMiD主要供应商 22

图表45：PAMiD与FEMiD方案对比 22

射频前端：通信协议十年一变，射频方案由复杂走向统一

通讯系统中，射频前端是无线通信设备的核心部件。它连接了天线和收发机电路，实现通信信号在不同频率下的接收和发射，天线上的无线电磁波信号和收发机电路处理的数字信号通过射频前端进行传递。按照功能，射频前端可分为发射链路

（TX）和接收链路（RX）。在发射链路中，数字信号通过调制解调器（Modem）转换成易于传输的连续模拟信号，随后收发器（Transceiver）将模拟信号调制为不易受