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换手率计算与应用换手率计算方法:换手率计算公式为:换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×
100%。按时间参数的不同,在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区间的日均换手率等等。
一般来讲,换手率高,反映资金进出频繁。如果换手率高且伴随股价上涨,说明资金进入意愿强于退出意愿;
而换手率高伴随股价下跌,则说明资金退出意愿强烈。实际上,换手率的高低仅反映交投活跃度,至于资
金是进还是退其实很难判断。成交量也反映出一定的交投程度,但没有换手率实用效果好。如中信证券(6
00030)在4月30日成交量创出2005年9月27日以来的单日最大成交量,但换手率仅为4.15%。可见,很高
的成交量,并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量,但考量其交投活跃度则
需要借助换手率来进行判断。这就是换手率相比于成交量的优势。中信证券在较长时间里出现单日成交巨
量,而日换手率却不太高,说明较多筹码被锁定,较多流通股股东抱着坚定持有的信心。中信证券4月30
日的股价当时为历史最高,如果仅看成交量创出天量,就会误以为有大规模套现行为,但实际上交投处于
中等水平,因此,后市仍迭创新高。换手率的具体应用:在具体应用方面,换手率过高的确需要加以关
注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态,中盘股在15%左右,大盘股则在20%以上。另外,
在阶段性或历史性高位出现大比例换手率,并不一定意味着出货行为,投资者尚需分析判断公司的基本面
质地和潜在的利好或利空因素,进行综合分析判断。通常情况下,新股上市首日换手率是很高的。新股上
市首日换手率越高越好.因为在新股申购的时候,股票是以现金进行申购中签获得的,持股相当分散,而
在上市首日出现极高的换手率,则说明吸筹积极。如重庆钢铁在2007年2月28日上市首日换手率高达78.5
2%。尽管次日便出现下跌,但不久便持续走高。总体看,换手率主要还是反映市场交投的表象,要据此
来判断机构动向和股票后势走向,则还需要借助其它指标和基本面因素来综合评判。
量比和换手率选股
量比是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比,公式是:(当天即时成交量/开盘至今
的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成
交力度的差别,这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃,从某种意义上讲,越能体现主力即时做盘,准
备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之
一。换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×100%。按时间参数的不同,在使用上又划分为日换手率、周
换手率或特定时间区的日均换手率等等。很高的成交量,并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容
易出现较高的成交量,但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。
具体应用中,换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态,中盘股在
15%左右,大盘股则在20%以上。实战中,这二者配合运用,与股价走势进行共同研判,可以非常准确的
判断主力意图以及可能的上涨力度,是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。量比指标
当个股的当日量比小于1的时候,说明该股当日缩量,如果是大于1,就说明有放量。为什么要重视量比呢?
量比,顾名思义,就是当时成交量与前期的比较,如果是保持平稳,那么股价多数情况下也就会按照既定
的趋势平稳运行下去;但如果是成交量突发性的增长,俗话说量在价先,巨大的成交量必然会带来股价的
大振荡,如果股价是已经大幅度下跌,或者是蓄势已久,成交量放大当日量增价涨,那么这个时候大幅度
上涨的可能会很大;如果是先前涨幅已经很高,那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。换手率
日换手率的参考数据表:日换手率股票状态盘口观察资金介入程度操作策略走势趋向1%-3%冷清
不关注散户资金观望无方向3%-7%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅上落7%-10%高
度活跃高度关注大举介入考虑买入或卖出稳步上升或回落10%-15%非常活跃重点关注深度介入
大举买入或卖出大幅上升或回落15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进入或中线清仓有可能
暴跌25%以上走势异常,强势上涨的高点不远,不能强势上涨的,大跌在即。配合股价综合分析量比
应该是
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