日本药店发展史对中国药店的启示.pdf

行行业报告│业报告│行行业专题业专题研研究究

正文目录

1.医药分业是日本药店发展的基石3

1.1强制立法明确各方职责3

1.2不断改善医生待遇4

1.3协调院内外药价与药占比5

2.日本药店逐步形成多样化业态6

2.1调剂药局：承接处方外流快速扩张6

2.2药妆店：专业化与多元化经营并重8

3.Welcia：内生外延并举成就药店龙头10

3.1提供人性化、专业化服务11

3.2自建加收购快速扩充门店数量12

4.日本药店发展对中国药店的启示13

4.1处方外流有望带动中国药店发展13

4.2建议关注兼具成长性和合规性的头部药店15

5.风险提示15

图表目录

图表1：1986-2023年日本处方外流率3

图表2：日本医药分业政策梳理4

图表3：1974-2022年日本诊疗报酬调整比例4

图表4：日本医师院内处方和院外处方诊疗报酬点数比较5

图表5：1967-2022年日本药价调整比例（以医疗费为基础）5

图表6：1979-2020年日本药剂费占国民医疗费比例6

图表7：日本调剂药局与药妆店对比6

图表8：1989-2023年日本处方单量（亿张）7

图表9：2000-2022年日本处方调剂销售额（亿日元）7

图表10：2000-2022年日本调剂药局数量（家）7

图表11：日本调剂药局选址情况调查8

图表12：2022年日本调剂药局竞争格局（按销售额）8

图表13：2022年日本调剂药局竞争格局（按门店数）8

图表14：2000-2023年日本药妆店销售额（亿日元）9

图表15：2000-2023年日本药妆店门店数量（家）9

图表16：2022年日本药妆行业销售品类结构9

图表17：2023财年Welcia销售品类结构9

图表18：2015-2023年日本药妆店并设药局调剂额（亿日元）10

图表19：2022年日本药妆店竞争格局（按销售额）10

图表20：2022年日本药妆店竞争格局（按门店数）10

图表21：2016-2024财年Welcia收入（亿日元）11

图表22：2016-2024财年Welcia净利润（亿日元）11

图表23：2016-2024财年Welcia调剂并设店铺数占比11

图表24：2016-2024财年Welcia主营业务构成12

图表25：2016-2024财年Welcia各业务毛利率12

图表26：Welcia发展历程12

图表27：2016-2024财年Welcia门店数量变化（家）13

图表28：Welcia中期计划（202402-202602）重点举措13

图表29：2006-2022年中国零售药店连锁化率14

图表30：2016-2022年中国百强药店销售市占率14

图表31：2022年中国零售药店行业竞争格局14

图表32：2022年中国医药流通行业销售品类结构15

2请务必阅读报告末页的重要声明

行行业报告│业报告│行行业专题业专题研研究究

1.医药分业是日本药店发展的基石

医药分工是指将药物的处方和调剂分离，由医生开具处方、由药剂师进行配药调

剂。医药分开有利于切断医院、医生靠“开药”赚钱的补偿模式，引导医疗机构、医务

人员，通过提供更多更好的诊疗服务，获得合理的补偿。通过采取多样化的医药分业

措施，日本处方外流率持续提升，带来了药店行业的快速发展。

日本的医药分业最早可以追溯到明治时代，通过学习当时先进的德国医疗制度，

日本决定对原有医药一体化模式进行改革，1889年制定《药律》的同时，引进了真

正的药事制度，开始使用药房、药剂师的称呼，1955年日本颁布《医药分业法》，

但处方始终未能真正脱离医院。直到1974年处方费的上涨使医生可以获得更多合法

收入，医药分业才开始真正意义上的推进，1974年也被称为日本“医疗分业元年”。