商业银行的资本管理.ppt

商业银行的资本管理 一、银行资本的构成 二、四种不同的管理银行资本观 三、银行资本的功能 四、银行资本的管理策略 一、商业银行的资本构成 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。 资本的含义：资本 = 总资产－ 总负债 银行资本的双重性：权益资本 + 债务资本 权益资本：一级资本或核心资本 债务资本：二级资本或附属资本 商业银行资本管理的核心问题：资本规模的确定；资本供给方式的选择。 一、商业银行的资本构成 （一）股本：普通股与优先股（外源资本） （二）盈余：资本盈余、留存盈余（内源资本） （三）债务资本：资本票据、债券 （四）其他来源：准备金——资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金 （一）股本：普通股与优先股（1） 1、普通股 银行普通股是一种股权证书，是银行核心资本的组成部分，代表持有者对银行具有永久性的所有权 所有权的体现： 分配和处置银行税后收益的权利 制定修改银行章程 任免银行董事会成员 决定银行经营大政方针等 性质：是银行资本中最基本、最稳定的部分 （一）股本：普通股与优先股（2） 　2、优先股 定义：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票 性质：是银行股东持有的股权证书，和普通股一样构成银行的核心资本 特点：持股人的股息收益是事先固定的，持股人不拥有对银行的表决权 （一）股本：普通股与优先股（3） 种类（主要有三种类型）： 固定股息率优先股，其股息率是固定的，具有不可改变性 可调整股息率的优先股，其股息率随预先固定的市场利率的变化而浮动，股息率的变动一般参照其他投资产品的收益率变化而确定 （一）股本：普通股与优先股（4） 可转换优先股，可以在其持有人的选择下，根据预先固定的价格转换为普通股票 特点：此类股票的股息低于不可转换优先股票的10%--20%，其转换价格则高于普通股票市价的15%--25% 用途：一般用于银行的收购与兼并 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（1） 1、资本盈余 定义：商业银行在发行股票时，发行价格超过面值的部分，即发行溢价收入 主要组成：股票发行溢价；资本增值部分；接受捐赠所增加的资本 性质：是权益资本，由外源资本渠道形成 （二）盈余：资本盈与留存盈余（2） 作用： 调节银行资本金，制定股息政策的重要依据 当银行决定增加注册资本时，可将资本盈余划转股本实现或部分实现 在银行不盈利或少盈利时，可动用资本盈余发放股息 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（3） 2、留存盈余 定义：是尚未动用的银行累计税后利润 分类：以前年度累计留存，本年度留存 积累要求：盈余应逐年累积，直到累积盈余总额等于股本金总额 性质：银行的权益资本，属于内源资本 影响因素：盈利能力；股息政策；税率等 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（4） 美国的相关规定： 一是国民银行在开业之前，必须拥有至少等于股本金总额20%的缴入盈余，即超面值缴入资本 二是在营业过程中，每年的留成盈余比为净收益的10% 三是该盈余逐年累积，直到累积盈余总额等于股本金总额 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（5） 留存盈余对于增加资本金的意义： （1）只需将税后利润转入未分配利润帐上，即可使资本量增加 （2）由于不发行股票，银行节省了发行股票的中间费用，实际上增加了银行的收益 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（6） （3）对普通股东有利： 一是将未分配利润保留在银行，其权益仍属于普通股股东 二是由于普通股股东的权益与其所持有的普通股份成正比，将税后利润转化为资本，不会改变普通股股东的股权结构，有利于稳定商业银行的经营管理 （三）债务资本：资本票据与债券（1） 债务资本的特点：所有者的索偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长 债务资本也称为后期偿付债券 就其来源而言，债务资本属于外源资本 就其性质而言，债务资本属于附属资本，或二级资本 （三）债务资本：资本票据与债券（2） 债务资本的主要种类 （1）资本票据 是一种以固定利率计息的小面额后期偿付债券，期限为7—15年不等 （2）债券 包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等 （四）其他来源：储备金（1） 1、定义 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款与证券损失准备金 2、制约储备金规模的因素 银