天润曲轴非公开发行股票募集资金运用可行性报告 .PDF

天润曲轴股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用可行性报告 一、本次募集资金的使用计划 本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过108,000 万 元，扣除发行费用后的募集资金全部投入如下项目： 序 募集资金投资金额 项目总投资金额 项 目名 称 号 (人民币万元) （人民币万元） 1 康明斯轻型发动机曲轴生产线项目 12,028.00 15,565.00 2 潍柴重型发动机曲轴生产线项目 24,108.00 29,765.00 锡柴/上菲红/康明斯重型发动机曲轴 3 25,207.00 30,587.00 生产线项目 4 印度利兰中型发动机曲轴生产线项目 15,190.00 18,800.00 5 轿车发动机曲轴生产线项目 14,448.00 17,682.00 6 船用曲轴锻造生产线项目 12,519.00 16,101.00 合 计 103,500.00 128,500.00 募集资金到位后，如果本次实际募集资金净额低于计划投入项目 的募集资金金额，不足部分由公司自筹资金解决。 在本次非公开发行募集资金到位前，本公司若为了把握市场时机 先期使用自筹资金进行部分相关项目的投资，则在募集资金到位后， 募集资金将用于替换相关前期投入的自筹资金。 二、募集资金投资项目基本情况与发展前景 （一）康明斯轻型发动机曲轴生产线项目 1、项目实施基本情况 （1 ）项目建设规模 本项目建成后公司将形成年产2.8L 轻型发动机曲轴15万支的能 力，主要给北汽福田康明斯配套。主要产品品种和规格如下： 产 品 名 称 规格 规模 康明斯2.8L 轻型发动机曲轴 2.8L 轻型 年产15 万支 合计 2.8L 轻型 年产15 万支 （2 ）项目实施主体：天润曲轴股份有限公司。 2、项目投资概算 本项目总投资15,565.00 万元，其中建设投资12,028.00 万元， 铺垫流动资金及后续流动资金合计 3,537.00 万元。本项目的建设投 资12,028.00 万元拟由募集资金解决，铺底流动资金及后续流动资金 拟由公司自筹银行贷款解决。 3、项目发展前景 中国汽车产业近10 年一直处于高速增长态势，年平均增幅超过 20%。2009 年，面对国际金融危机引发的经济衰退，各级政府大幅度 增加基础建设投资、扩大内需。国务院出台了《汽车产业调整和振兴 规划》细则，并实施了汽车下乡和降低汽车购置税的多项措施。 在此背景下，我国汽车市场超预期发展。2009 年我国汽车产销 分别完成 1,379.10 万辆和 1,364.48 万辆，同比分别增长 48％和 46％，其中乘用车产销分别完成1,038.38 万辆和1,033.13 万辆，同 比分别增长54％和53％，商用车产销分别完成340.72 万辆和331.35 万辆，同比分别增长33％和28％。 由于我国宏观经济仍处于较为稳定的增长期，居民的购车需求依 旧十分旺盛。从近15 年汽车平均增速 16.74％看，2010 年我国汽车 工业仍将呈现较好地发展态势。到2010 年10 月为止，我国汽车产销 双双突破 1460 万辆，继续保持快速增长势头。中国汽车市场历年销