工业项目执行与管理9财务管理.ppt

16-* 財務管理之功能 利潤最大化 透過財務決策方法，將短期或長期之利潤達到最大化。 風險控制 適度舉債有助於企業報酬提高，倘若財務管理無法將槓桿作用發揮得當，企業將很容易遭遇不利狀況並產生虧損。 財務調度彈性與流動性 財務人員必須掌握現金來源，使能如期支付到期款項，以維持企業的流動性與償債能力。 企業之商業活動分類 投資層面（investment） 指企業本身長期性投資規劃與評估，包括購買廠房、設備，甚至投資一家新的公司等。 營運層面（operations） 係指企業實際投入生產製造或提供服務之活動，此時會有營業收入的資金流入和支付營業成本的資金流出，並產生營業利益（operation profit）。 融資層面（financing） 為企業營運所需資金的來源，並將營運活動所產生的利潤做適當地處置，亦即分配給資金供應者，如資金供應者為銀行則需支付利息；若為股東則發放股利。 報表產生流程與會計恆等式 財務報表係以會計科目記錄企業所有發生的交易活動及其結果。 會計恆等式： 資產= 負債+ 股東權益 企業之財務系統 設立投資－資產與股東權益的概念 資產（$10,000）=負債（$0）+股東權益（$10,000） 負債的概念 資產（$13,000）=負債（$3,000）+股東權益（$10,000） 營運收入的概念 資產（$13,300）=負債（$3,000）+股東權益（$10,300） 營運費用 資產（$13,100）=負債（$3,000）+股東權益（$10,100） 財務報表 資產負債表 記錄一家企業在一定時間點上（通常為年底12月31日）的資產、負債、股東權益餘額及其相互之間的關係。 損益表 記錄企業在某一會計期間內(通常為一年)的經營成果，藉以衡量獲利情況。 股東權益變動表 描述某一期間股東權益的變動狀況，主要為盈餘與股利的變化。 現金流量表 指將一定期間內企業所有現金收入及支出納入，比較期初與期末資產負債表中現金及約當現金以外之所有科目。 財務報表之關係 企業以永續經營為目標，站在財務報表立場，企業會將每一期間的經營成果，由損益表中注入資產負債表的股東權益部分，週而復始。因此不論站在那一個時點都可以得知當日的資產、負債與股東權益之餘額與項目。下頁為財務報表的關聯圖： 財務報表分析--共同比比較法 「共同比比較法」是以「垂直分析（vertical analysis）」的概念計算，以全部總額或各分項總額作為100%，以得出每一分項內各科目對分項總額之比率，或對全部總額之比率。 財務報表分析--變動金額與百分比法 「變動金額與百分比法」是以「橫向分析（horizontal analysis）」的方式計算，就不同年度之相同項目加以比較，以瞭解其增減變動情形及其變動趨勢。 財務報表分析--比率分析法 1/5 「比率分析法（ratio analysis）」用來衡量財務報表中二個以上具有意義相關科目來計算比率，據以判斷某種隱含的意義，但需依過去趨勢、既定標準或同業比率來比較。 財務報表分析--比率分析法 2/5 負債占資產比率(Debt Ratio)或負債比率 長期資金占固定資產比率 流動比率(Current Ratio) 速動比率(Quick Ratio) 財務報表分析--比率分析法 3/5 應收款項週轉率 存貨週轉率 固定資產週轉率 總資產週轉率 財務報表分析--比率分析法 4/5 資產報酬率 股東權益報酬率 純益率 每股盈餘 財務報表分析--比率分析法 5/5 本益比 現金流量比率 現金流量允當比率 現金再投資比率 16-*