财务风险管理专题(1 2 8页).ppt

模式描述:母公司全资或以可以控股的资金投入,在销售本集团产品的地区设立销售子公司,并全面控制这些子公司的人事,财务,市场策划等经营活动,即子公司只能按母公司的统一安排销售母公司的属下的产品事业部生产的产品.子公司为整个企业集团提供销售平台.该模式适用于需要跨地区,跨国销售多种专业化产品的小型企业集团如北大方正. 优点: 集团生产的产品可以直接面向市场 产品事业部能通过销售平台直接得到市场对产品的反馈信息 管理层级少,管理跨度小,便于母公司统一指挥运作 缺点: 子公司的营销能动性不足 母公司承担的风险大 子公司与母公司的利益目标容易产生冲突. B企业集团的具体特征： 多法人 多种联系纽带 多样化经营 多功能 多国化 C企业集团的类型： 财团型企业集团 母子公司型企业集团 母公司—子公司—工厂 集团本部—事业部—工厂 采用“母公司—子公司—工厂”方式的集团公司组织体制 采用“集团本部—事业部—工厂”方式的集团公司组织体 D与企业集团相关的其他中间组织 渐变一体化 战略联盟 机会性联盟 分包网络 隐含契约的伙伴关系 企业集群 3.2企业集团治理及其与一般公司治理的异同 同: 企业集团内部的企业,特别是公司制企业也面临着与一般公司一样的代理问题. 异: 在股权结构,股东大会,董事会和监事会的构成,经营者的激励方式,以及市场治理的强度等方面企业集团也可能与一般公司存在较大差别,从而使同一治理机制在一般公司和企业集团的作用力度和方式上出现差异. 一般的公司治理着重解决代理问题,企业集团除此之外还要解决成员企业之间的交易费用. 3.3集团公司对成员企业的控制和协调 A股权控制 B人事控制 C财务控制(财务部长下管一级,财务总监制度,成立集团财务公司) D审计控制 财务总监的主要职责: 审核企业重要财务报表和报告,并和经理共同确认其准确性后上报董事会. 经董事会授权,在董事会规定的额度范围内与经理联签批准资金的支出事项. 参与拟定企业的年度财务预算方案,决算方案. 参与拟定企业的年度利润分配方案,弥补亏损方案 参与拟订企业发行企业债券的方案 审核企业投资项目的财务可行性 企业集团财务公司在经营范围和经营方式上的特点： 封闭经营 稳健经营 服务与效益相结合，服务优先 中石化财务公司结算中心模式及运行机制 　中国石化集团在其财务公司建立结算中心有5年多的历史，通过开展结算中心业务，企业的应收账款大幅下降，1997年末为225.18亿元，1998年末为224.44亿元，1999年末降为177.1亿元；内部结算天数缩短为4—12天，较以往通过银行结算快10天左右；2000年全年结算油品9554.63万吨，资金总流量9362亿元，节约利息上百亿元。同时，内部结算推动了省市公司资金集中管理体制的建立，促进了集团内部经营体制的改善，他们逐步摸索出一整套内部结算模式，为集团重组上市后深化结算工作、加强资金集中控制打下了基础。 ?限定结算范围及对象?　　?1）结算范围：内部结算对象只限于集团公司所属成员单位，包括集团公司的全资企业、控股企业和参股企业(包括上市公司和非上市公司)，各类企业主体的下属单位只能通过主体企业办理结算业务。?　　?2）确定结算品种：内部结算的结算品种主要限于集团公司内部的主营产品和业务，如：原油购销、成品油购销、原料互供、关联交易等等。? ?资金结算和集中控制体现为四个统一、三项协议、二级财务控制?　　?1）四个统一：?该模式达到了票据流、资金流和信息流的有序统一，使集团总部对各分子公司资金流转现状的掌握和统一配置成为现实。 　　?(1)统一结算软件。　　?(2)统一凭证格式。　　 ?(3)统一票据传递。? (4)统一结算报表。? ?2）三项协议：??该模式使各参与主体能在一个严格的结算纪律、层级界定明确、激励与约束对称的游行规则中运行。? ?(1)转账结算协议。　　?(2)周转贷款协议书。　　?(3)票据贴现、转贴现协议书。 3）二级财务控制　　? 第一层，将整个集团财务公司划分为七块，即中国石化财务有限责任公司和六个财务分支机构(业务点或办事处)，每个办事处由财务总部制定所有岗位的责任制度，做到各施其职各负其责。各分支机构负责制定自身的经营计划并上报总部，管理所属辖区内各分子公司的资金转账结算(包括票据的流动、资金的流动和信息的传递)、票据贴现和转贴现的协议签订、审核、周转贷款协议的签订和办理存贷款、对各分(子)公司头寸进行控制与集中、内部稽核以及会计核算等业务。?　　 ?第二层，作为石化财务有限责任总公司又是整个集团财务控