第九章项目风 险评价.ppt

第二，综合不同工程项目目标的整体风险水平，得到一个总的工程项目整体风险水平。一般而言，不同目标的整体风险水平其属性是不一样的，因此作简单的算术运算是没有实际意义的，需要采用其他一些数学处理方法，将各种目标的整体风险水平有机的综合起来，确定一个总的工程项目整体风险水平。 （四）工程项目风险水平的比较 工程项目实际风险水平和安全指标的比较分为以下三种： 单个风险水平和相应安全指标的比较 整体风险水平和相应安全指标的比较 综合性风险水平和相应安全指标的比较  （五）工程项目风险评价的作用 工程项目风险评价的作用表现在： 第一，通过风险评价，可确定风险大小的先后次序。 第二，通过风险评价，可确定各风险事故间内在联系。 第三，通过风险评价，可把握风险之间的相互关系，将风险转化为机会。 第四，通过风险评价，可进一步认识已估计的风险发生的概率和损失大小，降低风险衡量过程中的不确定性。 三、工程项目风险评价方法 风险评价的一般思路是：充分利用在工程项目风险管理中收集到的各种信息、风险识别和风险衡量的结果以及风险管理人员以往的经验，首先对单个风险按单项指标进行评价，并根据风险的大小将其排列；其次对工程项目的整体风险进行评价，并确定项目的危险等级。 常用的风险评价方法包括： 盈亏平衡分析 层次分析法 敏感性分析法 模糊数学法 （一）盈亏平衡分析方法 盈亏平衡分析的原理 盈亏平衡分析的分类 线性盈亏平衡的分析 非线性盈亏平衡的分析 非线性盈亏平衡分析 通过求上式对产量的一阶导数并令其等于零，即： 还可以求出使得利润为最大时的产量水平Qmax， Qmax 又称为最大盈利点。 d（TR- TC ） dQ = 0 d(TR-TC)/dQ=0 （二）层次分析法 层次分析法概述 层次分析法的步骤 应用案例 层次分析法的优缺点 层次分析法概述 层次分析法（Analytical Hierarchy Process，简称AHP）是美国数学家A.L.Saaty在20世纪70年代提出的，是一种定性分析和定量分析相结合的评价方法，其在项目风险评价中运用灵活、易于理解，而且具有一定的精度。 其评价的基本思路是：把复杂的风险问题分解为各个组成因素，将这些因素按支配关系分组形成有序的递阶层次结构，通过两两比较的方式确定层次中诸因素的相对重要性，然后综合人的判断以决定评价诸因素相对重要性总的顺序。 层次分析法的步骤 建立问题的递阶层次结构 构造两两比较判断矩阵 计算单一准则下元素的相对权重 计算各层元素的组合权重 层次分析法的优点 适用性 简洁性 实用性 系统性 层次分析法的局限性 层次分析法的应用主要是针对那种方案大体确定的评价问题，一般来说它只能从方案中优选，而不能生成方案。 层次分析法得出的结论是粗略的方案排序。 使用层次分析法进行评价的主观成分很大。 （三）敏感性分析 敏感性分析是在投资项目评价和企业其他经营决策中常用的一种不确定性分析方法。它是在确定性分析的基础上，重复分析不确定因素(例如:销售量、价格、成本、投资等)变化时，将对项目经济效益评价指标(例如:投资收益率、投资回收期等)的影响程度。 敏感性分析的目的和任务 敏感性分析的目的 不确定性是风险性的根源，但是，各种不确定性给经济效益带来的风险程度也不都是一样的，敏感性强的因素变化给经济效益带来的风险更大。因此，敏感性分析的核心问题是，在了解给定投资情况下建设项目的一些最不确定的因素，并知道这些因素对该建设项目的影响程度之后，事前采取适当的措施和对策。 从许多影响经济效益的因素中找出敏感性因素，目的在于提高经济效益的稳定性和可靠性，从而最终在合理的基础上为建设项目的投资决策提供科学依据。 敏感性分析的主要任务有以下四项： ⑴研究影响因素的变动将引起的经济效益指标的变动范围。 ⑵找出影响工程项目经济可行的最关键因素，并进一步分析与之有关的预测或估算数据可能产生不确定性的根源。 ⑶通过可能出现的最有利与最不利的经济效果范围分析，对原方案进行调整与控制，或者寻求新方案代替原方案，确定稳妥可靠的最现实的方案，以防止或减少损，增加效益。 ⑷通过多方案敏感性的大小对比，区别敏感性大或敏感性小的方案，以选取敏感性小的方案。 敏感性分析的步骤和方法 敏感性分析的步骤： 1.选择敏感性分析的指标 2.确定目标植 3.选取需要分析的不确定性因素 4.分析计算并画出敏感性分析曲线 5.计算敏感性强弱程度，找出敏感性因素 1.选择敏感性分析的指标 敏感性分析指标是用以衡量敏感度的指标或标准，与着手进行的任务及其目的有关。在项目的机会研究阶段，各种经济数据不完全，可信程度不高，常使用简单投资收益率和投资回收期指标;在项目的初步可行性研究和详细可行性研究阶段