第9章操 作风险.ppt

七、保险 风险管理人员需要做的一项重要决策是决定对哪一类操作风险进行投保，保险公司对于不同形式的风险都有投保条款，这些风险类型包括火灾损失及无赖交易员损失等。当保险公司的资产负债表满足一定条件时，如采用AMA计算资本金，可以通过在这家保险公司投保来减少资本金的持有量。 影响保险合同设计的因素 道德风险 Moral hazard 逆向选择风险 Adverse selection 考虑到这些因素，因此 索赔赔偿折扣金 deductibles 共保条款 co-insurance provisions 上限 policy limits * 道德风险 保险公司面临的风险之一是道德风险，这种风险是指银行持有合约时同没有持有合约时相比行为会有所改变，这种行为的变化会增大保险公司的风险。 例如，一家银行对于抢劫做了投保，因此保险合约的存在可能使得银行对于自身的保安有所松懈，银行的做法使得抢劫同没有投保之前相比更加容易。 传统上保险公司采用多种不同的方式来应对道德风险，通常的做法是在保险合约中注明要收取一定的索赔赔偿折扣金(deductible )，折扣金的存在意味着银行必须要首先承担一定的损失。 保险公司有时也会采用“共保条款”( coinsurance provision)来应对道德风险： 保险公司只承担超出应扣除款项后的赔偿数量的一个比例(小于100% ),另外对于赔偿数量同时也设定一定的上限,该上限是保险公司应付赔偿款的上限。 让我们再考虑投保抢劫的那家银行，因为扣除款项、共保协议以及投保上限的存在，会使银行对自身的分行的保安不再掉以轻心。 逆向选择 保险公司面临的另外一个问题被称为逆向选择: 指保险公司无法判别什么是好的风险、什么是坏的风险。如果保险公司给每个人提供的保险价格都一样，这样会不可避免地吸引更多的坏风险。 例如，不具备良好内控系统的银行往往会购买“无赖交易员”保险，而有较好内控系统的银行往往会购买外部诈骗保险。 为了应对逆向选择问题，保险公司必须试图了解银行的内控过程和银行在过去所经历的损失。在做过最初风险评估后，保险公司可能会就同一类保险对不同的银行有不同的报价。随着时间的推移，保险公司会收集到更多有关银行操作风险损失的信息，这时保险公司对于保单的收费有可能增加也可能减少， 这一做法同保险公司卖出汽车保险时的做法没有什么不同，在汽车保险刚刚开始时，保险公司会尽量收集有关司机的信息，随着时间的推移，保险公司可以收集到更多有关司机风险(车祸次数、超速罚款次数等)的信息，随之保险公司可以以这些信息为基准来对保险价格进行修改。 第4节 中国商业银行操作风险实证度量 操作风险水平度量 业务部门损失事件数目与损失金额 不同类型损失事件数目与损失金额 年度损失事件数目与损失金额 损失分布法（LDA）流程 操作风险损失金额分布图 第5节 操作风险缓释机制 操作风险缓释的涵义 保险缓释 业务外包 操作风险缓释的涵义 操作风险缓释是指金融机构采取如抵押、担保、金融衍生品等风险缓释工具，或者采取保险、融资等手段所实施的风险转移技术。 操作风险分布与缓释策略 操作风险管理选择策略 保险缓释 保险范围 保险赔付 巴塞尔委员会对保险的处理方法 标准 高级计量法允许银行出于计算最低监管资本的需要，在计量操作风险时认可保险的风险缓释影响。保险的缓释作用不超过操作风险总资本要求的20%。 保险范围 银行可以为操作风险事件购买保险。原则上，保险是资本的直接替代。 由于存在信息不对称，对保险公司来说，要区分高风险的银行和低风险的银行可能很难或者成本很高。为了缓解道德风险的影响，保单通常包含一项扣减。扣减意味着部分风险没有得到保险。 保单还可能包含一个责任上限，它可以使银行有管理风险的激励，但也同样意味着部分风险没有得到保险。由此可见，银行通过保险替代资本和内部控制的程度是有限的。 保险还具有促进风险管理的间接作用。保险的存在能使保险者与被保险者合作，监控并尽力降低风险。这种做法能够减少风险暴露。 保险赔付 即使银行购买了保险，但仍可能有保险公司不履行它们的责任。更加严重的问题来自于保险公司延迟赔付。对于急需得到赔付资金缓解流动性困难的银行来说，这个问题尤其受到关注。 巴塞尔委员会尝试通过量化冲击研究（Quantitative Impact Study，QIS）收集有关银行操作风险保险的数据，但是结果并不令人满意，因为仅收集了3年期间11个国家的30家银行的数据。这些数据只能很有限地跟踪应被保险的操作风险。这个研究发现仅有2.4% 的损失事件（事件总数为7463件）得到了保险赔付，但这并不意味着保险不重要，而是表明只有很小一部分操作风险得到了保险。 巴塞尔委员会对保险的处理方法 不论基本指标法，还是标准法，都不允