ADU7 收益分配管理.ppt

7.3利润预测与计划 利润的构成 利润预测 利润计划 利润的日常控制 利润的构成 利润是企业在一定时期生产经营活动所取得的经营成果，它集中反映企业生产经营活动等各方面的效益，是企业最终的财务成果。它是评价一个企业生产经营状况的一个重要指标。企业利润根据其包括内容的不同，可表示为主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润等不同形式。 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额 净利润=利润总额-所得税额 利润预测 利润预测是企业经营预测的一个重要方面，它是在销售预测的基础上，通过对产品的销售数量、价格水平、成本状况进行分析和测算，预测出企业未来一定时期的利润水平。 利润预测对企业的经营决策具有重要的意义。 测算计划期可能实现的目标利润是利润预测的核心步骤 1．量本利分析法（cost－volume－profit analysis） 目标利润＝预计销售收入－总成本 ＝预计销售收入－预计变动成本－固定成本 ＝预计单价×预计销售量－预计单位变动成本×预计销售量－固定成本 ＝（预计单价－预计单位变动成本）×预计销售量－固定成本 【例7—5】某公司生产A产品，预计计划年度销售量为200台，单位售价15600元，单位变动成本8400元，该产品应负担的固定成本总额为660000元，则A产品目标利润测算如下： A产品目标利润=（15600-8400）×200-660000=780000（元） 2．相关比率法 相关比率法是指根据利润同有关财务指标的比例关系来测算计划期目标利润数额的方法。 相关比率法的计算公式为： 目标利润=预计销售收入×销售收入利润率 利润=预计平均资金占用额×资金利润率 从公式中可知，利润的预测是以销售收入的预测和资金占用额的预测为基础的。销售收入和资金占用额的准确与否直接影响到利润预测的准确性。 【例7—6】 某公司最近若干年来销售利润率平均稳定在12%的水平上，经预测，2006年该公司销售收入可望达到1375万元。则2006年该企业的目标利润可测算如下： 目标利润=1375×12%=165（万元） 3．因素测算法 因素测算法是在基期利润水平的基础之上，根据计划期间影响利润变动的各项因素，预测出企业计划期间的利润额。因素测算法是以量本利分析法的基本原理为基础的。根据量本利的关系可知，影响利润的主要因素有销售量、销售价格、变动成本、固定成本总额和所得税率等。 计划期利润=基期利润±计划期各种因素的变动而增加或减少的利润 【例7—7】 【例7—8】 利润计划 利润计划，也称利润预算，它是在利润预测的基础上编制而成的，是对利润预测和经营决策的具体反映。利润计划也是一定时期企业生产经营活动的目标。利润计划是企业财务计划的重要组成部分。因此，企业利润计划的编制对企业的生产经营活动具有重要的意义。 【例7—9】 利润的日常控制 利润的日常控制就是根据利润的要求，对影响利润计划实现的各种因素进行管理，以便增加企业收入，压缩各种费用支出。 （1）遵守财经法纪，努力增加合理利润 （2）合理分解利润指标，强化目标利润管理 （3）严格执行相关财经法规，正确进行利润分配 7.4　　国有企业利润分配 利润分配基本原则 国有企业利润分配 利润分配基本原则 1．依法分配原则 2．分配与积累并重原则 3．兼顾职工利益原则 4．投资与收益对等原则 国有企业利润分配 （1）用于抵补被没收的财物损失，支付违反税法规定的各项滞纳金和罚款。 （2）弥补超过用所得税利润弥补期限、按规定可用税后利润弥补的亏损。 （3）按税后净利润扣除前两项以后的10%计提法定盈余公积金。 （4）按规定计提公益金。 （5）向投资者分配利润。企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度向投资者分配。 7.5股份公司利润分配 股份公司利润分配的一般程序 股份公司股利分配政策的类型 股份公司股利分配政策的类型 影响股利分配政策的因素 股利的种类及发放程序 股份公司利润分配的一般程序 （1）弥补以前年度亏损。 （2）提取法定盈余公积金。 （3）支付优先股股息。一般地，优先股按事先约定的股息率取得股息，不受企业盈利与否或多少的影响。 （4）提取任意盈余公积金。任意盈余公积金是根据企业发展的需要自行提取的公积金，其提取基数与计提盈余公积金的基数相同，计提比例由股东会根据需要决定。 （5）支付普通股股利。 股份公司股利分配政策的类型 剩余股利政策 固定股利政策 固定股利支付率政策 正常股利加额外股利政策 股利政策举例 某公司2003年实现的税后净利润为1000万元，年初未分配利润为200万元，决定盈余公积金、公益金的提取比例分