【精品】洞沟水电站开发项目贷款评审报告.doc

洞沟水电站开发项目贷款的评审报告 根据瓦沧流域水电开发有限公司开发的“洞沟水电站”项目工程申请贷款的需要，经竹溪县农村信用合作联社研究决定，由联社主任田友斌、信贷部经理梁游华为负责人、以公司部经理官静平、风险部经理陈德宴、竹溪县水电办水电专家卢依农，竹溪县精诚联合会计事务所注册会计师袁天贵为成员的评审小组，于2010年1月8日对该项目进行了全面评估。根据项目的现有资料、开发现状、项目实施条件和可操作的方案，通过对借款人综合情况及开发项目建设条件、市场预测、效益、风险等多方面分析得出评审结论，并于2010年1月10日完成评审工作。现将评审报告简要概述如下： 瓦沧河流域位于竹溪县南部山区，分堵河流域官渡河上游左岸一级支流。流域面积184.2KM2，干流总落420.8M。洞沟水电站是瓦沧河流域干流梯级开发的最下（第2级）一个梯级电站，其水源工程为流域规划中瓦沧河干流第二级梯级---洞沟水库，电站总库容2960万立方米，可调节库容1412万立米，以有压隧洞、压力管组成的引水系统引用洞沟水库蓄水，将水引至原流域规划中的干流第三梯级楼房水电站站址发电。洞沟电站总装机容量为1.5万KW，多年均发电量4653万KWH，年利用小时3102小时。 一 借款人评审 （一）必威体育精装版评级结论1．借款人信用评级 必威体育精装版评级（复评）时间：200年月 借款人基本情况借款人名称：成立时间：200年月1日 注册资本：万元 经营期限：200年月3日至200年月日 经营范围：水电开发、发电股东及持股比例：贷款卡号：组织机构代码证号：7借款人权属性质：民营 业务发展规划：核心竞争力：借款人具有该项目的特许开发经营权，项目属于我行业。借款人主要股东及关联关系借款人由 16% 54% 10% 10% 10% (2)制度建设与执行情况 借款人是根据《公司法》的有关规定，按照现代企业制度组建运行的有限责任公司。除公司章程外，公司制订了财务管理办法、工程质量管理办法、合同管理办法、岗位职责等各项管理规章制度，目前各项制度执行情况良好。 （3）信息披露及透明度 ①借款人高管基本信息1973年月出生②信息披露情况 借款人能够按时提供经会计师事务所审记的财务报告，在人民银行、银监会等监管部门和主流媒体没有不良和负面的信息披露。3．借款人主要关联方 股份比例 出资590万元,占比16% 财务状况（单位：亿元） 2009年12月 1、总资产 4947 2、资产负债率（%） 14% 3、总负债 695 4、主营业务收入 8712 5、营业利润 327 4．关联交易说明 无。 5．重大事项报告（三）借款人财务表现评价 借款人为新成立法人， 单位：万元 2007年12月31日 200年月3日 资产总额 负债总额 所有者权益 资产负债率 % 31.6% 主营业务收入 从上表可以看出借款人由于项目处于建设期，无经营活动发生。而项目建设远未完成，表明借款人拥有的资金已基本全部投入，目前正处于迫切需要资金的状况。借款人2005年为项目建设初期，资产规模较小，流动资产相对于流动负债而言较小，流动比率与速动比率较低，短期偿债能力较弱；随着资产规模的增加，流动资产大幅增加，但流动资产中大部分为预付帐款，现金资产等具有迅速变现能力的较少，故流动比率较高，速动比率较低。 （四）借款人在我贷款情况 （五）风险归纳与风险缓释 1项目存在的主要风险 （1）借款人上网电价的实现存在一定的不确定性； （2）目前新建电源项目较多，将加大电力供应市场的竞争，对本项目的信用能力造成一定影响。 2建议措施 （1）监控项目全程，加强对施工进度的监管（2）严格项目管理，确保项目资金专款专用（3）加强质押帐户管理，及时办理电站资产抵押手续，确保我贷款资金安全。 2．项目政策性风险分析 该工程对加快水能开发利用、繁荣地区经济、保护生态环境具有的意义对解决地区电力电量平衡调峰电源具有作用，①规划批复 《瓦沧河流域水电开发规划报告》已取得十堰市水利水电局批复（十水字[2004]47号）。 ②项目核准情况。 项目可研已于2005年1月取得湖北省发展与改革委员会批复（鄂发改能源[2005]17号）。 ③土地 项目建设用地已于2006年11月取得湖北省国土资源厅批准（鄂土资预审函[2006]63号）。 ④环保 项目环评已取得湖北省环境保护局审批（鄂环函［2006］373号）。 ⑤水保 项目已取得湖北省水利厅《关于竹溪县洞沟水电站工程水土保持方案的批复》。 ⑥接入系统 项目已取得湖北省电力公司十堰供电公司《关于竹溪