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关于收购四海商达股权并增资的可行性研究报告 银江股份有限公司 关于收购北京四海商达科技发展有限公司股权并增资 的可行性研究报告 二〇一一年一月 0 关于收购四海商达股权并增资的可行性研究报告 目 录 第一节 项目概况 第二节 投资方案 第三节 项目实施的必要性和可行性分析 第四节 项目效益分析 第五节 项目风险分析 第六节 项目实施计划 第七节 报告结论 1 关于收购四海商达股权并增资的可行性研究报告 第一节 项目概况 一、项目背景 2009 年，中国政府提出了“感知中国”计划，要大力扶持物联网产业发展， 将物联网上升为国家五大战略性新兴产业中的第二位；同时，2008 年底美国将 IBM “智慧的地球”提升为国家战略，大力发展物联网。中国的物联网产业是全 球物联网产业的重要组成部分，并且正面临大发展的历史机遇。以安防、家居、 电力、交通、医疗、物流等为代表的一些国民经济重点行业开始逐渐接受物联网 概念，采用物联网相关技术和产品，应用于行业的生产、服务各个环节。据预测， 未来5 年全球物联网产业市场将呈现快速增长的态势，预计2012 年全球市场规 模将超过1700 亿美元，2015 年更接近3500 亿美元，年均增长率接近25%。这样 的增长态势持续下去，未来10 年全球的物联网无疑都将实现数量和质量的飞跃， 实现大规模普及和商用。 2010 年 10 月，银江股份有限公司（以下称“银江股份”或“公司”）正式 提出“智慧城市”的概念，成为中国智慧城市的实践者和领先者，立足智慧交通， 智慧医疗，智慧建筑三大优势行业，拓展智慧教育，智慧能源，智慧环保三大领 域，未来 10 年物联网行业将迎来快速发展期，银江股份需要紧紧抓住市场发展 的大好时机，立足于主营业务，本着稳健和高效的原则，依托日益扩大的市场渠 道和成功上市后的资本优势，寻找符合公司发展战略且具有发展潜力的相关公司 企业通过收购或者增资实现合作，并通过公司的文化优势、管理优势，充分挖掘 目标企业自身优势，通过优势互补、发挥协同效力实现其价值，从而不断提升银 江股份的盈利能力，完善产品线，扩大市场规模，使公司超募资金尽快产生经济 效益，实现股东价值最大化。 二、项目简介 银江股份有限公司拟收购北京四海商达科技发展有限公司（以下称“四海商 达”或者“目标公司”）部分股权并认购增资，交易完成后银江股份拥有四海商 达51%股权，成为控股股东。 三、交易各方及目标企业 （一）股权受让方银江股份有限公司 银江股份有限公司由银江科技集团、美国INTEL 公司、浙江省科技厅等共同 2 关于收购四海商达股权并增资的可行性研究报告 投资建立。公司注册资金16000 万元，目前已发展成为中国领先的城市智能化整 体解决方案提供商。公司是中国创业板第一批上市的28 家公司之一，股票代码 300020。 公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业、浙 江省百强高新技术企业、福布斯（Forbes）2010 年中国最具潜力中小企业 100 强、改革开放30 年中国信息化建设杰出贡献单位。 公司主营业务为向交通、医疗、建筑等行业用户提供智能化系统集成及专业 服务，所处行业为信息技术应用（IT 应用）服务业，属于国家大力扶持和发展 的产业。从公司建立至今，遵循“打造智慧城市、共享完美科技”的行业服务理 念，以“引领智能技术未来”为企业使命，通过公司自主研发的“移动计算、智 能识别、数据融合”等核心技术，提供城市交通智能化、医疗信息化、建筑智能 化领域和电力信息化领域的行业解决方案。 公司目前开展的业务主要集中在城市交通智能化、医疗信息化、建筑智能化 和电力信息化领域。其中，在城市交通智能化领域，公司