供应链金融：优势、风险及建议.pdf

簇 囊簿 螯 糯 理论研讨 应篷金融：优剪 险及霆 冯静生 供应链金融是商业银行为满足企业供应链管理需 业还能获得更多的商机。 要而创新发展的金融业务，其 目的是为了实现供应链 我国供应链金融源于1999年深圳发展银行个别分 中的核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行 行在当地开展业务时进行的探索与尝试。2005年7月 等各参与主体的多方共赢。在 目前国际、国内经济下 开始，深发行着力打造 供“应链金融”品牌，目前已 行和世界各国纷纷推出举措保增长、促发展的形势下， 初步整合了2O多项产品和服务，包括担保提货、代理 深入研究供应链金融运作规律，对实现我国社会经济 贴现、动产质押、仓单质押、进出口押汇、应收账款 又好又快发展具有重要的意义。 票据化、保理、出口信用险项下融资、打包放款、福 一 、 供应链及供应链金融 费廷等，这些产品主要关注企业在应收、应付、存货 自1990年以来，供应链理论 日渐流行。供应链是 三个方面对短期流动资金的融资需求，任何一个处在 指企业从原材料和零部件采购、运输、加工制造、分 供应链上的企业都可以从中选择到合适的产品。伴随 销直至把产品运到最终消费者手中的连续过程。这一 着深发展供应链金融业务的成功开展，很多业内同行 过程被看作是一个环环相扣的链条，而被形象地称为 也嗅到了其中的 “巨大市场”，并迅速开始了对供应链 供应链。这个链条集成了产品设计和开发、原材料和 金融业务的争夺。 零部件采购、运输、仓储、加工制造和分销等生产经 — — 浦发银行推出了 “企业供应链融资解决方 营活动的全过程，集中了原材料生产供应商、半成品 案”，在提升企业信用、方便企业采购、促进存货周转 或零部件加工商、运输商、最终产品生产商和分销商 以及给与账款回收支持等方面，以6项子方案有针对 等各类经济活动主体。供应链理论将企业的经营看作 性地为企业提供服务支持，包括在线账款管理方案、 是一个价值增值的过程，主张上下游企业之间的合作， 采购商支持解决方案、供应商支持解决方案、区内企 将竞争战略理论实用化。 业贸易融资方案、工程承包信用支持方案、船舶出口 供应链金融是指商业银行对一个产业链中的单个 服务方案等。 企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供 — — 招商银行颠覆性变革业务流程，在9家分行 应链核心企业及上下游配套企业产、供、销链条的稳 试点推进以供应链金融作为突破 口，开发大型客户上、 固和流转顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作， 下游中小企业，提供买方或他方付息商业汇票贴现和 构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续发 国内信用证议付、汽车销售商融资、商品提货权融资 展 的产业生态。 等创新的金融服务，为中小企业成长注入活力。 在 供“应链金融”融资管理模式下，供应链金融 — — 工商银行则推出了 “沃尔玛供应商融资解决 以供应链上下游企业之间交易项下的资金流、物流和 方案”。沃尔玛每年在华采购额达200亿美元，上游供 信息流为依托，以交易项下的未来现金回笼为还款保 货商有上万家，其中大多为中小企业，为解决这类企 障，由商业银行向企业提供金融支持，满足企业综合 业的融资困难，工行依托沃尔玛公司的优 良信用，对 金融服务需求。银行资金表面上注入单一中小企业， 相关物流、现金