《绩效评估体系与实施办法1》.PPT

绩效考评体系与实施办法 今天的主要信息 ? 关键绩效指标与战略是相互对应的 ? 全面的市场信息调查对确定适度的目标来说非常关键 ? 随时间的推移,关键绩效指标和激励体系需要不断更新完善 需要由简单开始，进而逐步完善 ? 有效的关键绩效指标体系需要整个组织所有层面的积极参与 资本市场：业绩评判逐步由表象走向本质 企业价值的来源与价值评判 关注企业的六个方面 完善的关键绩效指标体系的定义 关键绩效指标体系的制定是一个整合的流程从确定公司战略开始 要制定企业的发展战略必须有以下信息的支持 选择关键业绩指标有三大步骤 第一步： 确定业务的价值树 年度经营计划模式之一 简单，可衡量性，易实施性，关联性以及成本节约 总经理岗位业绩合同与绩效考核表 生产处内部承包责任书 职能部门举例：生产处 建立绩效考核指标和业务目标相统一的业绩管理系统 从整体业务计划/预算和部门计划/预算中得出绩效考核指标 建立一整套工作岗位说明以包含业务中所有主要的价值驱动因素 为每个主要的价值驱动因素定义具体的责任 在关键绩效指标和汇报责任之间建立明确的联系 每个工作岗位的关键绩效指标都是透明，可控制的，并直接影响整体业绩表现 关键绩效指标是透明的：关键绩效指标明确地告诉员工要关注什么 关键绩效指标是可控制的：仅向能够直接影响指标的岗位分派关键绩效指标 关键绩效指标集中反映那些会影响公司整体业绩表现的驱动因素 奖励报酬举例 经济增加值（EVA) ：衡量了减除资本费用后企业经营产生的利润，是经营效率和资本使用效率的综合指数 经济增加值（EVA)观察与结论 2000年中国上市公司经济增加值（EVA)前20名排名 湘火炬经济增加值（EVA）同业比较 湘火炬历年EVA指标变化一览表? 计算方法详细说明 会计调整 ----税后净营业利润=主营业务收入－销售折扣和折让－营业税金及附加－主营业务成本＋其它业务利润＋当年计提或冲销的坏账准备－管理费用－销售费用＋长期应付款，其它长期负债和住房公积金所隐含的利息＋投资收益－EVA税收调整 ----EVA税收调整=利润表上的所得税＋税率×（财务费用＋长期应付款，其它长期负债和住房公积金所隐含的利息＋营业外支出－营业外收入－补贴收入） 税率 = 0.33 （从1998年，1999年和2000年） 资本的调整 债务资本=短期借款＋一年内到期长期借款＋长期负债合计 股本资本=股东权益合计＋少数股东权益＋坏账准备＋存货跌价准备＋累计税后营业外支出－累计税后营业外收入－累计税后补贴收入 计算EVA的资本=债务资本＋股本资本－在建工程－现金和银行存款 资本成本率计算 加权平均资本成本率=债务资本成本率×（债务资本/总市值）×（1－税率）＋股本资本成本率×（股本资本/总市值） 股本资本成本率=无风险收益率＋BETA系数×（市场风险溢价） 计算方法详细说明（续） 无风险收益率计算 ----A股：上海证券交易所交易的当年最长期的国债年收益率 ----B股、H股：财政部在海外发行的全球美元债券的名义收益率 BETA系数计算 ----如果公司在2000年底有100周的行情数据，使用100周各个股票的周收益率与相对应的股票指数的周收益率的线性回归得出的斜率。如果公司在2000年底没有100周的行情数据，则使用行业平均数 市场风险溢价 1)美国市场平均风险溢价×（中国股市月收益标准差/中国股市收益月平均）/(美国股市月收益标准差/美国股市收益月平均) 　2)中国股市年平均收益率－中国国债年平均收益率 债务资本成本率 3～5年期中长期银行贷款基准利率 相关计算公式 经济增加值（EVA）=税后净营业利润－EVA税收调整 市场增加值（MVA）=总股本市值－账面股本资本? 流通盘市场增加值=流通盘市值－流通盘相对应账面股本资本 当前营运价值（COV）=税后净营业利润/加权平均资本成本率 ---- =当前经济增加值/资本成本率＋投入资本总额 未来增长价值（FGV）=市值－当前营运价值 ---- =市场增加值－当前经济增加值/资本成本率 经济增加值（EVA) 图解 经济增加值（EVA) 方法对企业的价值计算结果 经济增加值（EVA) 方法对企业的价值分析说明 全面EVA咨询项目的四个工作模块 EVA管理体系实施5个关键成功因素 1、董事会的支持和投入，明确表明对价值管理的决心 2、CEO作为改革的总指挥 3、EVA测算、考核方案简单明了，可操作性强 4、实施广泛的EVA奖励制度 5、全员培训和持续不断地沟通 EVA能做到和做不到 能做到 确定公司哪些业务创造价值或破坏价值 员工意识到资本是有成本的 管理人员加强对资产负债表的管理 公司资源，特别