2009年1月中国汽车市场分析报告.doc

2009年1月中国汽车市场分析报告 　　一、09年汽车工业走势 　　1、总体评述 　　A、剔除春节因素，1月狭义乘用车工作日均销量增长20% 　　受春节因素影响，09年1月的汽车市场产销量同比下降是没有任何悬念的。 　　09年的春节来的早，这就导致1月的工作日数仅有17天，相对08年1月的22天缩水23%，理论上销量也会等幅度下降。同时由于春节前企业生产线一般都必须提前停止生产进行盘点整理，这样有效生产时间更短，因此1月的产销量同比08年1月下降25%以内是合理的正增长。根据全国乘联会统计：09年1月狭义乘用车日均销量2.87万台，较08年1月的2.4万台增长20%。 　　B、1月的中国狭义乘用车成为世界火爆亮点 　　1月的世界各市场数据基本公布，从中国全国乘联会的数据看，受春节占用工作日影响想，狭义乘用车1月厂家销量同比仍有下降，但日均销量同比大幅增长20%。作为居民消费的主力车型，中国的狭义乘用车日均销量大幅增长，成为世界性亮点。作为与全国乘联会同口径数据，世界其他国家的1月零售销量全面大幅下滑。美国车市下滑37%、俄罗斯下降33%、韩国国内下滑24%、日本下滑20%、 英国下滑31%、德国下滑14%。中国的汽车救市政策取得阶段性成果。 　　C、1月汽车市场走势分化，乘用车需求回升，商用车持续下行 　　09年1月的乘用车基本属于正增长，而商用车的产销量下滑远大于25%是负增长。虽然说目前乘用车企业一般都是产能过剩，但在12月和1月的连续低产量高销量的情况下，加之企业间销量增减不均衡，部分乘用车产销压力大，市场需求已经出现缺口。 　　由于1月的微客厂家销量异常高增长，导致广义乘用车(轿车+MPV+SUV+微客)1月销量同比下滑幅度很小。但如果用全口径乘用车的销量数据证明中国市场回暖则有问题。1月的微客与其他车型走势完全不同，因此狭义乘用车的日均零售高增长才是体现市场回暖的最重要指标。 　　D、国家刺激经济的组合拳见效 　　08年12月以来的汽车市场好消息接连传来，燃油税的实施和汽油价格下降让节前消费的群体充分释放，1月初的乘用车市场火爆异常。 　　从乘联会监控的厂家走势看，1月前两周的乘用车市场已经是销量迭创新高，个别经销商库存已经出现不足的现象。而1月14 日出台的1.6升以下购置税减半的政策更让消费者消费欲望大幅增长，选车、抢车的消费者热潮让春节前市场全面火爆，但选好车一般不提，以致20日的经销商库存突然间空了，购置税政策的刺激效果立竿见影。 　　E、小排量市场的回升分析 　　虽然目前没人能明确说清何谓小排量，但行业内一般认为1.3升以下是小排量。08年1月的小排量市场相对12月明显增长，而1.6升的紧凑型车市场更是大幅增长。政策的效果在政策边缘区域发挥巨大威力。 　　09年1月的1.3升以下市场回升主要是1升以下微车的明显回升，这是消费税政策见效的结果，自主品牌厂家重新树立对微车市场的投入信心，消费者在燃油税等因素的促进下也对微车市场产品选择比例增加。而1.3-1.4升市场出现复杂变化，部分消费者升级购买1.6升车型以获取最大政策让利，以致1.3-1.4升市场实际变化不大。 　　F、保增长调结构是急迫的任务 　　目前世界范围的环保浪潮越来越高，美国新当选总统对环保的态度也有所转变，美国新政府的“变革”可能要集中在两大问题，一个是应对金融危机;一个是应对能源与气候问题。控制温室气体排放是刺激消费增长中重大的同步考虑的课题。降低燃油消耗的绝对值是节能环保的核心目标，因此保增长的同时改善需求结构的任务越来越迫切。每个企业都需要考虑改善。目前的小排量支持必须进一步强化。否则未来中国的世界压力更加巨大，同时也失去新一轮绿色经济发展的机会。 　　G、关注人民币升值对出口的冲击 　　08年的人民币升值在4季度极为明显，这对中国经济复苏压力巨大，对汽车出口也造成严重影响。根据国际清算银行公布的人民币综合汇率看，人民币从08年1月的101 上升到12月的117，升值16%，8月后随美元升值尤为明显，比中国更惨的是日本，其汇率从9月的101升值到12月的118，由此造成日本企业的汽车生产基地向外转移。而印度从8月的103下降到12月的94，巴西从8月的128下降到12月的92，中国的人民币升值对汽车企业的压力巨大。1月的狭义乘用车市场未能实现总量的正增长，出口是重要的影响因素。随着近几个月汽车出口的数量直线下降，很多厂家的排产心理压力增大很多，直接影响到12月的产量和对1月的总体市场预期。 　　H、乘用车企业库存调整基本完成 　　08年9月以来，随着美国金融危机的蔓延，无论世界经济还是中国经济，正在经历着由上升期进入下行期的关键调整时期。从乘用车行业看，产品结构的调整和库存的调整都是力度较大的。08年4季度的乘用车库存调整力度较大，尤其