第十四章金融风险、金融危机与金融安全.ppt

第十四章 金融风险、金融危机与金融安全 　　本章主要讲授金融风险的含义及其种类、金融危机的内涵、特点及其预警以及相关的金融危机理论，介绍了金融安全的相关知识。重点在于金融风险含义及其种类、金融危机含义及其特点的掌握。 第十四章 金融风险、金融危机与金融安全 14.1 金融风险 14.2 金融危机 14.3 金融危机理论 14.4 金融安全 14.1 金融风险 　　 14.1.1 金融风险的含义 　　 14.1.2 金融风险的种类 14.1.3 对金融风险的认识 14.1.1 金融风险的含义 金融风险的一般定义：金融资产的预期收入遭受损失的可能性。 金融风险的特定含义：金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。而基于对流动性重要程度的重视，国外不少货币金融理论著作都将最初的系统金融风险定义为支付链条遭到破坏或因故中断所导致的危险现象。并且，其经常自觉不自觉地将之与“全局性金融风险”等量齐观。 14.1.2 金融风险的种类 1.系统性金融风险 2.非系统性金融风险 1.系统性金融风险 政策性风险：国家宏观经济政策不当造成的金融风险。1997年东南亚金融危机 货币风险：由于物价大幅上涨引发严重通货膨胀的风险。1988年我国通货膨胀 国际收支风险：国际收支失衡引发的风险。1994年墨西哥金融危机 2.非系统性金融风险 信用风险：债务人不履行约定的偿还债务的承诺而造成的风险。 流动性风险：金融机构因支付能力不足而引发的风险。 利率风险：市场利率变动的风险。 外汇风险：外汇汇率变动带来的风险。 资本风险：银行资本过小而不能抵补亏损以保证金融机构正常经营的风险。 竞争风险：金融机构等在经营竞争中的风险。 其他风险：内外部非法行为引起的安全风险、银行结算过程中失误或违规造成的结算风险，以及金融衍生业务风险。 14.1.3 对金融风险的认识 金融风险引发金融危机，金融危机导致经济危机，因此，金融风险引起了广泛的关注。 14.2 金融危机 14.2.1 金融危机的内涵、外延与分类 14.2.2 金融危机的特点 14.2.3 金融危机的预警 14.2.1 金融危机的内涵、外延与分类 1.金融危机的内涵：一般认为，金融危机是指起始于一国或一个地区乃至整个国际金融市场或金融系统的动荡超出金融监管部门的控制能力，造成金融制度混乱，进而对整个经济造成严重破坏的过程。 2.金融危机的外延：第一个层次是金融领域，第二个层次是非金融领域，即整个经济领域。 3.金融危机的分类：货币危机、银行危机和资本市场危机。货币危机又分为国际支付危机、汇率危机和国际债务危机。 14.2.2 金融危机的特点 金融危机除了具有潜伏性、综合性、破坏性、马太性等基本特点外，需要特别指出的是，金融危机还具有突发性、可预测性和传染性等特征。 1.突发性 2.可预测性 3.传染性 14.2.3 金融危机的预警 1.预警与预警系统 2.金融危机预警系统的含义 金融危机预警系统是指应用某种统计方法预测某国或某经济体在一定时间范围内发生货币危机、银行危机以及股市崩溃可能性大小的宏观金融监测系统，除指标体系以外，还包括必要的法律框架和组织结构等制度安排。 3.金融危机预警系统的构成 预警方法、预警指标、预警模型、制度安排与管理信息系统。 14.3 金融危机理论 14.3.1 货币危机理论 14.3.2 银行业危机理论 14.3.3 外债危机理论 14.3.1 货币危机理论 1.过度交易理论：疯狂地把货币转换成真实资产和金融资产，形成过度交易。 2.财政赤字理论： 3.理性预期导致的自我实现理论： 14.3.2 银行业危机理论 1.货币政策失误理论 2.货币存量增速理论 3.金融不稳定假说理论 4.银行体系关键论理论 5.银行挤兑理论 6.道德风险理论 14.3.3 外债危机理论 1. “债务一通货紧缩”的理论 2.“资产价格下降”理论 3.“综合性