《信用管理》期末复习资料20125.doc

《信用管理》期末复习资料2012.5 一、考试题型 单项选择题（10×1分=10分） 多项选择题（5×2分=10分） 是非题 （10×1分=10分） 简答题（4题，共28分） 计算题（2题，共20分） 举例分析题题（10分） 7. 案例分析 （12分） 二、单选、多选见网上课堂每章自测题 三、计算题复习要求见网上课堂“计算题格式及答案以及新补充的计算题（见下面例题）” 计算题：计算过程写在表格旁边空白处，小数点按要求位数保留。 1.不同信用条件方案决策 P160--163 2.收帐政策评价与比较 P164 3.是否采纳延长客户信用期限 补充 计算题公式： 1．平均余额=（年赊销额/360）×平均收账天数(即DSO) 2．维持赊销业务所需资金=平均余额×变动成本率 3．机会成本=所需资金×资金成本率 =平均余额×变动成本率×资金成本率 =（年赊销额/360）×DSO×变动成本率×资金成本率 4．变动成本=年赊销额×变动成本率 5．坏帐损失=年赊销额×坏账率 6.日赊销额=年赊销额/360 7. 边际收益净值＝增加的边际收益-增加的边际成本 补充的计算题格式要求 1.某公司以往授予客户的信用期限是30天，企业平均年信用赊销额为200 万元。根据企业生产现状和市场环境，公司决定进一步扩大赊销规模和降低产品库存量，并提出延长客户信用期限至45天的想法。根据以往的经验和对销售收入的预测，延长信用期限后赊销额将增加到320 万元，应收账款的管理成本将在现有的2万元的基础上增加15%，坏账损失率估计可能由1%增长到2%，当前的国债投资的年利率为7%(不考虑变动成本率)，以往企业销售的毛利率为16％，试决策企业是否采纳延长客户信用期限至45天的想法？计算要求：①增加的边际收益②增加的边际成本③增加的边际收益净值④结论 （小数点保留0.1） 答案： ①增加的边际收益＝（320-200）*16%=19.2 万元 ②计算边际成本： 增加的管理成本＝2*15%= 0.3 万元 增加的机会成本=（320/360）*45*7%-（200/360）*30*7%=2.8-1.2=1.6万元 增加的坏账损失＝320*2%-200*1%=4.4 万元 增加的边际成本=0.3+1.6+4.4=6.3 ③计算边际收益净值： 边际收益净值＝19.2-6.3=12.9 万元 ④结论： 向客户发放45 天的信用期限可以使企业增加12.9 万元的利润， 因此应采纳该想法 2.某公司目前授予客户的信用期限是60天，企业平均年信用赊销额为400万元。根据企业生产现状和市场环境，公司决定进一步扩大赊销规模和降低产品库存量，并提出延长客户信用期限至80天的想法。根据以往的经验和对销售收入的预测，延长信用期限后赊销额将增加到500万元，应收账款的管理成本将在现有的5万元的基础上增加到8万元，坏账损失率估计可能由0.8%增长到1%，当前的国债投资的年利率为7%(不考虑变动成本率)，以往企业销售的毛利率为18％，试决策企业是否采纳延长客户信用期限至80天的想法？计算要求：①增加的边际收益②增加的边际成本③增加的边际收益净值④结论 （小数点保留0.1） 答案： 增加的边际收益：＝100 x l8% ＝18 （万元） ②计算边际成本： 增加的管理成本＝8-5=3（ 万元） 增加的机会成本=（500／360）x80 x 7％―（400／360）x 60 x 7％ =7.8-4.7=3.1（万元） 增加的坏账损失 ＝（500 x1％）―（400 x 0.8％ ）=1.8（万元） 增加的边际成本= 3＋3.1＋1.8 =7.9（ 万元）； ③计算边际收益净值： 边际收益净值＝增加的边际收益-增加的边际成本=18-7.9＝10.1（万元） ④结论：向客户发放80天的信用期限可以使企业增加10.1万元的利润， 因此应采纳该想法 四、案例分析（平时上课所讲案例和网上课堂提供的案例） 主要是：1.资信调查方面 2.客户管理方面 3.应收账款管理方面 4.风险控制方面 5.合同管理方面的内容 一、简答论复习范围 1．信用与诚信、信誉有什么区别？简述由财务部门负责信用管理的优缺点？ 答：优点：①起制约作用 ②能够控制和防范信用风险产生