风险管理 基础课件434p.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第一次世界大战之后，战败的德国发生了严重的通货膨胀，导致经济衰退，由此提出了包括风险管理在内的企业经营管理问题。 此后，美国管理协会保险部于1931 年首先提出了风险管理的概念，它源于1929 - 1933年席卷全球的世界性经济危机。经济危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来消除风险、控制风险、处置风险，以减少风险给生产经营活动带来的影响，风险管理就此兴起。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 核辐射导致的畸形儿童 * 废弃的城市 * * 风险社会论对风险管理的意义 长期以来的风险管理技术，总是把风险看成是外生变量，但“风险社会论”提出，现代的“风险”决非单纯的技术性问题，它是内生的，而且涉及十分复杂的社会沟通与决策过程，不但社会的组织方式、发展阶段与知识水平都对风险的型态和层次有决定性的作用。反过来，风险也会改变我们的意识和行为，因此风险清楚的记载了社会结构与社会组织的变革。 主观建构派对客观实体派的批判 客观 什么是所谓的客观？客观的标准是什么？ 偏好 风险评估时，无法完全避免价值观和个人偏好的影响 环境 环境和体制的影响无法从风险评估中消除 互动 自然灾害与人为因素之间复杂的互动关系导致测算概率困难 * 二、风险管理的建构学派 因对风险的认识不同，从而产生了风险管理的建构学派，认识和处理风险的态度和方法与主流学派完全不同，甚至意见相左。 * 两类学派研究方法论上的不同 实证论 建构论 追求变量之间的量化结果 将风险管理分成数个阶段来分析 主要工具包括成本收益分析、决策树分析、效用分析及模拟分析等 认为世界不能独立于主观之外，风险不是独立存在 反对将风险分阶段研究，主张以个案研究、观察、文献和对话分析等来考察风险 常用工具包括 Brain Storm、Delphi，以及Synectics等 * 实证论的风险管理流程和方法 * 主观建构常用方法 * 两种观点争论的焦点 风险管理应重防范还是重恢复 1 决策者失误可以原谅还是该受责难 2 风险衡量该定量还是定性 3 安全目标与其它目标是互补还是互斥 4 * 决策是专家决定还是公众参与 5 风险管理重结果还是过程 6 推荐的课外读物 【德】乌尔里希·贝克：《风险社会》 【美】弗兰克·奈特：《风险、不确定性和利润》 宋明哲：《现代风险管理》 杨雪冬：《风险社会与秩序重建》 * 课程章节内容 9 非主流风险理论介绍概述 风险管理的新发展——全面风险管理介绍 10 * 第十章 风险管理的新发展——ERM ERM的含义 ERM的基本框架 本章 主要内容 * * ERM的内涵 什么是ERM？ Enterprise Risk Management，企业在实现未来战略目标的过程中，以整个企业的经验和管理活动为对象，借助各种方法，将各类不确定因素产生的结果控制在预期可接受范围内的方法和过程，以确保和促进组织的整体利益实现 * ERM的内涵 什么是ERM？ COSO的定义：全面风险管理是一个过程，它由一个企业的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于企业战略的制订，并贯穿于企业各种经营活动之中。目的是识别可能会影响企业价值的潜在事项，管理风险于企业的风险容量之内，并为企业目标的实现提供保证。 * ERM有什么用？ 损失最小化管理； 不确定性管理； 绩效最优化管理 * ERM的新内涵 ERM的兴起 20世纪90年代之后成为新潮流。兴起的背景：巨灾风险频繁发生，金融衍生品交易剧增，成为主观原因；计算机技术和资本市场发展成为客观原因 1995年2月26日，巴林银行因新加坡交易所的不当交易最终破产，震动全世界 * ERM的新内涵 ERM的特征 强调风险的整体性。组织所面临的风险不是相互独立的，而是互相联系，互相影响的。 强调组织内部不同风险管理者的合作 以资本市场、保险市场等的多种产品为风险处理工具 风险管理理念融入企业文化中 全面风险管理的组织架构 董事会 首席风险执行官 财务部 精算部 理赔部 产品部 营销部 核保部 投资部 * * 整合风险管理（ERM）的框架分析 传统上，公司通常以“竖井”方式来管理企业风险。 风险是不断变化、流动和高度相互依存的。 现在，发展到以整合的方式来管理所有风险。 风险的 多样性 传统管理 的缺陷 ERM * ERM框架 权益方管理 自上而下的风险管理 业务策略的调整 风险的化解、中和与对冲 把集中或无效的风险转移出去 综合数据和系统的能力 公司治理 层级管理 组合管理 风险转移 数据和技术资源 为权益方提高风险透明度 *