第2章商业银行资本金的管理.ppt

内部评级法（续） 量分析和定性判断，计算压力情景下测试对象相关指标的变动结果；（5）根据上述结果，判定组合/体系中的弱点环节，并有针对性地制定相应政策响应和反馈，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。 压力测试业务操作习题： 每班分两组，查阅相关资料，每组设计一个压力测试案例，可以就一个或几个主要因素的变化对银行盈利和资本充足率的影响进行分析。要求案例设计尽量贴近实际并相对完整，比如有相关的资产负债表等，写出分析报告。每组指定一位发言人在讨论课堂上进行  内部评级法（续） 发言，讨论课堂的时间、地点由各班学习委员与辅导老师共同商定。讨论课堂应由专人做好记录，相关资料作为评定成绩依据。课后，各小组案例的电子文档通过电子邮件发给老师。 相关链接：损失种类及其弥补  过渡期的安排 考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的安排。具体包括：对各国全面实施新协议给予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排了三年过渡期。 第四节 商业银行资本金管理策略 本节主要知识点： 内源资本策略 外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略 一、内源资本策略 内源资本的优点 成本低，免发行费 不会影响现有股东的控制权和收益 风险小，不受外部市场波动的影响 免交所得税 银行资产持续增长模型——戴维·贝勒模型 内源资本的概念 二、外源资本策略 外源资本的利弊 发行普通股的利弊 发行优先股的利弊 发行次级长期债券的利弊 外源资本的策略选择 外源资本的概念 发行普通股的利弊 优点 可为银行带来长期稳定的资本来源； 因收益率高容易被市场接受； 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。 弊端 成本较高； 稀释了原有股东的权益。 发行优先股的利弊 优点： 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； 可给银行带来长期稳定的资金来源。 弊端 发行成本高； 因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。 发行次级长期债券的利弊 优点： 成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 利息可免税； 不会稀释股东权益。 弊端 市场接受程度不如普通股； 加大银行的债务风险； 具有财务杠杆风险。 外源资本的策略选择 外源资本的策略选择的两个要求： 监管当局的监管要求； 股东价值最大化。 外源资本的策略的具体选择 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。 三、资产结构调整与风险控制策略 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 信贷资产的风险是客观的。 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 巴塞尔协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断 第五节 案例分析 130 合计 50 其他贷款 100% 40 居民抵押贷款 50% 10 FNMA证券 合 计 10 一般责任政府债券 20% 120 负 债 10 中长期国库券 5 短期国库券 10 一级资本加上二级资本 5 现 金 0 金额 负债项目 金额 资产项目 权数 A银行资产负债表 单位：百万美元 A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。 案例分析（续） A商业银行表外项目资料 单位：百万美元 40 2年期远期美元/英镑外汇合约 5% 100 4年期固定—浮动利率互换合约 0.5% 50 商业信用证 100% 20% 10 支持商业票据发行的备用信用证 100% 100% 80 对某公司的两年期贷款承诺 100% 50% 金额 表外项目 相应表内项目风险权数 转换系数 案例分析（解析） 该银行资本充足率计算如下：单位（百万） 表内风险资产=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=＄7 表外风险资产（非利率与汇率项目）=80×0.5+10×1+50×0.2=＄60 表外风险资产（利率与汇率项目） =[（＄100×0.005+3）+＄40×0.05]×5=＄2.75 复习思考题 试述商业银行资本金的功能。 试述商业银行资本金的构成。 试述《巴塞尔协议》的发展过程 。 试述1988年《巴塞尔协议》的基本内容。 试述商业银行提高资本充足率的途径。 其他规定 超过全部附属资本不得资本50% 的准备金不得高于风险资