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【股票分析软件】主观分析的经典——波浪理论 费 威 【核心提示】波浪理论是技术分析大师 R·E·艾略特所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察而得 来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。 艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具 有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预 测价格未来的走势，在买卖策略上实施应用。 一、波浪理论的四个基本特点 1.股价指数的上升和下跌将会交替进行。 2.推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪， 一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ 浪表示。 3.在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环； 4.时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展。波浪可以拉长，也可以缩短，但其基 本形态永恒不变。 总之，波浪理论可以用一句话来概括，即“八浪循环”。 二、波浪理论基本要点 1.一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 2.波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。 3.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 4.1、3、5三个推动浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。 5.假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。 6.调整浪通常以三个浪的形态运行。 7.神奇数字组合是波浪理论的数据基础。 欲使用股票行情软件盛世赢家,可百度免费下载 欲使用股票行情软件盛世赢家,可百度免费下载 欲欲使使用用股股票票行行情情软软件件盛盛世世赢赢家家,,可可百百度度免免费费下下载载 乐股网网址:/ 乐股网网址:/ 乐乐股股网网网网址址::hhttttpp::////wwwwww..lleegguu116688..ccoomm// 8.经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 9.第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 10.波浪理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。 11.波浪理论主要反映群众心理。参与的人越多其准确性越高。 图1 图1为隆平高科（000998）2007年10月31日～2008年9月16日日线图，如图中明显标出了波浪理论的八浪 循环过程。其中第2浪回调未破第1浪的低点，第3浪是最长的一浪，第4浪调整没有跌穿第1浪的高点，而第5 浪是衰竭浪，比起第3浪段，股价容易在第5浪高位做双头。而之后，该股走出A-B-C三浪下跌的走势。 三、波浪的形态浅析 一般说来，八个浪各有不同的表现和特性（可参照图1）： 第1浪：几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，出现在长期盘整完成之后，第１浪的涨幅 通常在５浪中最短。 欲使用股票行情软件盛世赢家,可百度免费下载 欲使用股票行情软件盛世赢家,可百度免费下载 欲欲使使用用股股票票行行情情软软件件盛盛世世赢赢家家,,可可百百度度免免费费下下载载 乐股网网址:/ 乐股网网址:/ 乐乐股股网网网网址址::hhttttpp::////wwwwww..lleegguu116688..ccoomm// 第5浪：这一浪是下跌浪，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，经常形成图表中的转向形态， 如头肩底、双底等。 第3浪：往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的。由于第3浪涨势激 烈，经常出现“