香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案三1.doc

1. 香港的基準債務證券的期限範圍為： A. 90天至7年 B. 90天至10年 C. 10年至20年 D. 28天至10年 2. 在香港負責直接日常監管股票沽空交易的機構是﹖ A. 聯交所 B. 證監會 C. 金融管理局 D. 香港結算公司 3. 以下哪一項證券最有可能被視為無風險資產﹖ A. 政府債券 B. 企業債券 C. 商業票據 D. 保證基金 4. 以下哪一種外匯兌換報價被國際公認為交叉盤報價﹖ A. 日圓/歐羅 B. 美元/日圓 C. 英鎊/美元 D. 歐羅/美元 5. 負責對證券保證金融資活動作出審慎的規管的監管機構是﹖ A. 聯交所 B. 金融管理局 C. 香港交易所 D. 證監會 6. 為使客戶更有信心，財務顧問最重要是具備： 善解人意的性格 投資理論的專業知識 善於溝通的技巧 最高標準的道德行為  7. 一間公司所發行的債券，其息率與基準利率相差80點子，這表示投資者： 願意承受較低的風險水平，而獲得比基準利率為高的回報。 願意承受較高的風險水平，而獲取比基準利率為低的回報。 願意承受較高的風險水平，而獲取比基準利率為高的回報。 願意承受較低的風險水平，而獲取比基準利率為低的回報。 8. 某投資者手持為期兩年的浮息債券，他估計在未來市場利率會下跌，他應如採取甚麼策略﹖ 沽出為期兩年的利率期貨，於兩年後到期時買入期貨平倉。 買入為期兩年的利率期貨，於兩年後到期時沽出期貨平倉。 買入為期兩年的股票期貨，於兩年後到期時沽出期貨平倉。 沽出為期兩年的利率期權。 9. 一間非美國的跨個公司的財資部門擬於兩個月後投資100萬美元於美國股票，這間公司所面對的甚麼風險﹖ 信貸風險：該等美國股票發行人出現倒閉或其他信貸事件的風險。 營運風險 市場風險：未來兩個月美元與其所持貨幣匯率變動的風險。 市場風險：未來兩個月該等美國股票股價變動的風險。 A. I、II B. II、III C, I、III D. III、IV 10. 政府就金融市場方面最重要的策略性目標是﹖ 促進外商來港投資。 維持港元穩定。 建立一套以披露為基礎的自律監管制度。 維持香港作為全球金融中心的地位。 11. 陳先生剛買入了一間公司的債券，最近該發行公司出現了無力償還利息事件，問陳先生正面對甚麼風險﹖ 信貸風險 法律風險 聲譽風險 營運風險 12. 某債券投資基金的投資限制規定，對組合內證券的要求為： 期限為7年期之內 發行人評級在BBB或以上 這表示： 限制所持債券的期限，以減低信貸風險。 II. 限制所持債券的期限，以減低市場風險。 III. 限制所持債券的發行人，以減低信貨風險。 IV. 限制所持債券的發行人，以減低市場風險。 I、III I、IV II、III II、IV 13. 一位年逾七十的人士，手中有一筆資金，並需要定期收到穩定的收入，應投放於： A. 對沖基金 B. 股本基金 C. AAA級別債券 D. 認股權證 14. 陳女士50歲，手中持有一些股票、債券及基金等投資，為了更好地處理她的資產，以達致她日後的目標，她決定找一位專業人士協助，以下哪一類顧問適合她﹖ A. 機構融資顧問 B. 財務顧問 C. 證券經紀 D. 專業會計師 15. 為何一般認為財務策劃是一個動態的概念﹖ 市場上金融產品日新月異。 客戶的需求以及市場情況不斷改變。 市場資金流性不斷增加。 這個行業的流動性很大。 16. 基金經理通常會使用甚麼方法作為日常其投資組合風險管理的手段﹖ A. 按市價計值。 B. 進行股票保證金融資。 賣出期權 17. 在聯交所試驗計劃中，掛牌的美國股票及交易所買賣基金是按照______的基準進行交收結算的。 A. T+1日 B. T+2日 C. T+3日 D. T+4日 18. 政府進行大型的基建投資，興建公路、橋樑、鐵路等，以及推出減稅等措施，這些屬於： A. 擴張性貨幣政策 B. 緊縮性貨幣政策 C. 緊縮性財政政策 D. 擴張性財政政策 19. 信貸評級機構並不會： A. 加強企業管治問責性 B. 加強企業透明度 C. 為企業進行信貸風險分析 D. 為企業進行內部審計工作 20. 近10年來各國企業應對及解決經濟失衡的速度和能力大幅提高，主要有賴於以下各項，除了： 金融產品的不斷革新 對沖基金的出現 金融市場的問責性及透明度有所提高 即時資訊日益增多 21. 以下哪一個的經濟對香港的股票市場影響最大﹖ 澳洲 英國 美國 日本 22. 管理的主要益處包括： 可分散投資於不同的資產類別、界別、國家或證券發行人。 II. 可免除基金的行政費用。 III. 可獲得保證的回報。 IV. 可獲得專業的投資管理服務。 I、III I、IV II、III II