罗焕.论文三稿.doc

毕 业 论 文 题目：基于证券投资领域金融投资心理初探 作 者 罗 焕 学 科 专 业 金融与证券 指 导 教 师 赵 丽 毕 业 日 期 2012年6月 摘 要 由于证券价格的流动性，投资者可能盈利也可能亏损，而且盈亏的数额是不稳定的，如此则必将导致投资者心里的易变形。投资者心里的变化反过来对证券价格也有不可忽视的影响，本文将从投资者个体、群体心理学角度，结合我国证券市场的实践，对上述证券投资行为进行阐述和分析 关键词：流动性、个体心理、群体心理、证券市场 目 录 第一章投资与投资行为 5 1.1 投资的概念 5 1.1.1投资的基本含义 5 1.1.2投资的历史演变 5 1.1.3投资对象的种类 6 1.2投资的意义和作用 7 1.3影响投资行为的因素 8 第二章投资的个体心理 9 2.1投资者的心理过程分析 10 2.2投资者的投资行为、需要与动机分析 10 2.2.1投资者的行为过程 10 2.2.2投资者的投资需要分析 11 2.2.3投资者的投资动机分析 4 第三章投资者群体心理 14 3.1投资行为与群体心理 14 3.2投资中的从众行为与流言现象 15 3.2. 1证券投资中的从众行为 16 3.2.2证券投资中的流言现象 17 第四章、成功投资者的必备心理素质 19 自我总结 20 参考文献 23 致 谢 24 前 言 　建设社会主义市场经济体制是我国经济改革的目标。当时市场经济的大潮正在迅速改变着中国的面貌，改变着人们的物质生产，生活方式，同时改变了人们的精神面貌、思维方式、观念与价值观等。生活在市场经济中的人们时刻面临着新的机遇与风险的抉择。在现代社会中，人们都面临着金融、证券、股票、期货以及房地产等投资市场的诱惑产生了投资动机、经济行为和获利的需求。这些已成为重要的内容。事实证明，成功的投资者既要有投资方面的经济学知识，同样需要投资方面的心里素质，他们都是兼有这两方面的知识和实践经验的弄潮儿。 近年来，伴随着中国经济的持续发展，广大国人的投资需求日益强烈，投资意识正不断提升。由于投资行为本质上是人类的一种心理活动，因而如何帮助广大投资者了解和掌握投资活动的心理规律与特点，尤其是有效消除投资者心中的种种疑惑，帮助其跨越心中的重重误区，进而战胜人性中的弱点，真正达到超越自我的投资新境界，便具有了重要的理论与现实意义。 第一章 投资与投资行为 1.1投资的基本概念 1.1.1投资的基本含义 投资是一种追求未来货币增值的经济行为。它有两方面含义： 货币增值性 投资的目的是为了货币增值追求获利最大化。例如，投资者现在支出一笔资金，其目的是想未来实现货币增值。因此，就静态角度而言，投资者是现在垫付一定量的资金；就动态角度而言，投资是为了获得未来最大报酬而采取的经济行为。由于从现在支出资金到未来获取报酬，要经过一定的时间间隔，因而投资是一个行为过程，这个过程越长，未来报酬的获取就越不确定，即风险性越大。 （二）经济行为性 投资是一种有意识的经济行为，投资行为受人们心理童识的调节、控制，这就赋予了投资行为以人类心理的特征。事实上，诸如投资决策动机、投资收益预期、投资风险规避等问题，其实质就是人们的心理活动在投资中的具体表现。著名经济学家凯思斯用资本边际效率递藏规律来解释人类投资行为，并把投资需求不足归结为心理因素作用的结果，这足以反映经济学界对投资心理的重视。 1.1.2投资的历史演变 投资的发展经历了以下四个历史过程：①从潜意识投资到有意识投资；②从直接投资到间接投资；③从小规模投资到大规模投资；④从国内投资到跨国投资。这一发展道路对于现代投资格局的形成有着重要的影响。 在现代社会中，人们一般所谓的投资就是指股票、债券、期货等金融投资形式，但从投资的早期形态来看，井非一开始就是以金融证券形式出现的。众所周知，投资必须要有一定的资本，在人类社会的早期，即货币诞生之前的物物交换时代，资本是以剩余产品的实物形式出现，而物物交换的目的，主要是为了满足生存和消费的需要，实物交换的量很少，投资更无从谈起。 随着社会生产力的发展、剩余产品的增多和交换的需求，才逐渐产生了货币。货币产生以后，人类社会就进入了货币经济时代。用以投资的社会财富不再以实物为主要形式，转而以货币代之。这时，农业资本和商业资本逐渐形成，商业资本后又逐步工业化，投资活动便日益频繁起来。但在当时，投资作为资本(或资金)价值的垫付行为还仅是一种潜意识行为。由于投资者直接拥有生产资料，并从事生产经营，因此普遭采用直接投资的形式。 1.1.3投资对象的种类 投资对象的内容众多，例如