企业的资本运作110623.ppt

企业的资本运作 高特佳投资集团执行合伙人 魏业华 * 1 资本运作 一夫二妻，一胎双子 （1）投资750万元 共计750万股 （2）增发250万元 每股2.28元 （3）转让240万股 每股6.25元 （4）回收资金1500万元 仍持有51%股权 项目公司 100% 25% 75% 51% 24% 25% 不同的企业经营模式 项目选择三要素 产业前景 朝阳或夕阳行业 政府支持或限制 国民经济增长点 技术革新后续潜力 天 时 市场定位 客户群体定位 市场周期定位 产业价值链定位 核心竞争力定位 地 利 团队素质 是否执行力强 是否相互理解 是否团结合作 是否结构稳定 人 和 2 农业农村----迟到的投资盛宴 上市公司 　 EPS 　 PE P110617 2010 2011 2012 2011 2012 　 000778 新兴铸管 0.70 0.95 1.10 10.15 8.76 9.64 300008 上海佳豪 0.72 0.61 0.96 27.54 17.50 16.80 002011 盾安环境 0.29 0.47 0.87 26.70 14.43 12.55 300007 汉威电子 0.36 0.57 0.91 29.30 18.35 16.70 000002 万科 0.66 0.99 1.17 8.13 6.88 8.05 600036 招商银行 1.23 1.54 1.75 8.27 7.27 12.73 600660 福耀玻璃 0.89 1.16 1.32 8.41 7.39 9.75 601318 中国平安 2.30 2.65 3.11 17.03 14.51 45.12 000501 鄂武商 0.58 0.73 0.89 23.97 19.66 17.50 300025 华星创业 0.33 0.62 0.87 22.18 15.80 13.75 农业农村----迟到的投资盛宴 6月1日，摩根士丹利投资永业国际5000万美元。 6月11日，联想控股斥资1.3亿元左右认购湖南武陵酒有限公司（以下简称武陵酒）的7843万股定向发行股份，成为武陵酒的第一大股东。 6月18日，青云资本将1000万美金投给了一个种菜人张同贵，这个“菜农”上过中欧国际工商学院，他的多利农庄种的菜价格超过普通蔬菜3~5倍。 高特佳农业投资项目 常州永泰丰，国内大型农药生产企业 湖南澳优，高端婴儿配方奶粉研发和销售 云南津渝辣素，国家级“科技农业龙头企业” 黑龙江森宇畜牧业，猪繁育，生猪生产、销售 潍坊金正食品，种鸭、鸭苗、商品鸭生产与销售 上海来伊份，休闲食品直营连锁专卖店 农业产业基金： 农业产业50%， 与中国农业银行总行合作发行，规模10个亿 3 高特佳投资集团 深圳市高特佳投资集团有限公司由著名券商----国泰君安牵头发起，是国内最早成立的专业风险投资机构之一，首任董事长为姚刚先生。 高特佳集团涵盖直接投资、资产管理、战略投资三块核心业务，业务范围遍布珠三角、长三角、环渤海等中国主要经济地区。 截至2010年12月，高特佳累计完成近50个项目的投资，目前，高特佳集团以及下属投资平台累计管理资产规模达30亿元以上，稳居本土创投第一梯队。 强大的股东背景及区域优势 江苏汇鸿国际 集团有限公司 广西电力开发 有限责任公司 三亚阳光 大酒店有限公司 贵州赤天化 股份有限公司 兖矿集团 有限公司 ●●●●●● 上海高特佳 北京高特佳 昆山高特佳 深圳总部 合肥高特佳 成都高特佳 杭州高特佳 稳健的投资风格 秉承低调、务实、稳健的投资风格 集中精力在行业研究、项目筛选、投资管理方面，做精做细 强调内部控制、过程管理和投资纪律，严格控制风险 依靠优质的品牌、高附加值的服务和领先的投资眼光，赢得投资机会 专业的管理团队 员工超过60人，逾40名成员组成的专业投资团队 核心团队已共同工作10年以上，具有稳定的合作关系 拥有丰富海内外上市经验以及资本市场赫赫有名的投资团队 团队成员涵盖了投资、财务、管理、法律、营销、培训等领域，拥有保荐人、CPA、执业律师、医药行业专家等专业人才队伍 特聘20余位院士和著名专家学者组成的专家咨询、顾问平台 十年沉淀 卓越品牌 公司成立于2001年，由国泰君安发起并联合多家国内知名企业设立，是国内最早成立的专业风险投资机构之一 历经十年磨砺，经历了中国创投业的盛衰周期，成就中国本土创投卓越品牌，现已发展为涵盖创业投资、PE投资、战略产业投资以及资产管理等业务在内的