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《证券投资分析》期末复习题 一、名词解释 1.发行核准制：是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关申报批准。这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视行为个体的自主权。 2.货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两 大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。股价指数投资基金投资基金，是一种由不确定众多投资者自愿出资汇集，速动比率– 存货 – 待摊费用 – 预付货款）/ 流动负债 8.远期交易衍生金融工具股指期货是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。11.资本证券有价证券有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。购并购并是一种复杂的企业行为，按照《不列颠百科全书》的解释，它指的是：两家或者两家以上独立的企业、公司合并组成一家企业，通常是由一家占优势的企业吸收一家或者更多家企业。但事实上，购并的含义并不仅限于此，它实际涉及的概念包括：合并、收购、兼并、接管、标购、联合、产权交易、购买控股、结合等多种概念。应收帐款周转率应收帐款周转率每股净资产每股净资产 市盈率市市盈率存货周转率存货周转率内幕交易 移动平均线移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中移动平均的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述22．股票股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。3．普通股普通股是最基本、最重要的，。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。4．存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。存托凭证一般代表公司股票，有时也代表债券。5．期货合约是由交易所统一制定，规定在未来某一特定时期，双方各自向对方承诺交收一定数量和质量的特定商品或金融商品的协议书，具有法律效应。合约的单位为张或手，也可称为口。合约所有内容，除了交易价格外，都事先一一确定，包括交易的品种、数量、规格、价格波动区间、交割的时间地点、违约处罚办法等。合约交易价由市场竞价产生。6. 流动比率7. 系统性风险系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，它断裂层大，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险， 从这一意义上讲，系统性风险也称为分散风险或者称为宏观风险。 8. 证券信用评级：就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。这种评估，不仅是对投资者有参考价值，同样，对证券发行人也是一种考核，它揭示证券自身的内在质量，也提供了人们评判证券优劣的依据。 （　）（　） 优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，但到期不一定要支付。（　）因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场有些多此一举。（　）P.8 5.股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。（　）股份公司注册资本就是实收资本。（　）按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。（　）普通股股息一般上不封顶，下不保底。（　）上不封顶，下不保底。（　）（　）欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。(　)欧洲债券开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。(　)（　）（　）（　）（　）期货合约的价格就是期权费。（　）看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化。（ ）看涨期权的协定价格与期权费呈比变化，看跌期权的协定价格与期权费呈比变化。19.存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。（ ）存货周转天数股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。（ ）股东权益比率是反映企业期偿债能力的指标现金流量分析中的现金即指库存现