2009年授信策略报告-贸易融资.ppt

一、深圳分行现有贸易融资授信客户情况 深圳分行国际结算大户表： 其中：出口业务大户表： 其中：进口业务大户表： 我行贸易融资基本情况 我行贸易融资基本情况 2008年我行的国际贸易融资业务客户发生额比07年增长1000万美元以上的客户27户，增加融资量17.71亿美元； 2008年我行的国际贸易融资业务客户发生额比07年减少1000万美元以上的客户32户，减少融资量12亿美元； 值得重视的是，2008年完全流失的融资客户99户，减少5.27亿美元，其中1000万美元以上的大户流失14户，减少4.28亿美元（主要包括潮州欧华系、创华、兴英、恩斯迈等）； 2008年新增客户87户，增额9.6亿美元，其中1000万美元以上新增大户11户、8.31亿美元。但如果剔除两个核心客户的新增6亿多的因素，该指标变成9户、1.97亿美元，增长明显乏力。 我行贸易融资基本情况总结（1） 2008年国际贸易融资业务发展陷入低谷；主要表现在新增客户困难，基础客户群体仍难壮大；我们认为，这和我行在对公客户发展培育方面长期没有有效坚持中型结算户的发展策略，在考核、机制上并未向基础客户群体倾斜有关。 核心客户对国际结算业务、国际贸易融资业务构成强大支撑，2008年的增量主要来自于两个大户的增加；这是前述问题的反面，对大户的依赖程度十分明显。 我行贸易融资基本情况总结（2） 授信是叙作国际贸易融资业务的重要条件之一，在业务总量大于5000万美元的60户国际结算大户中，我行已批准约60％的客户敞口授信，这60个客户贡献的结算量占国际结算大客户总量的比例超过72％；同时，授信的退出也会对贸易融资造成很大影响，如2008年我行退出的潮州欧华系列、兴英、恩斯迈等企业，造成数亿美元的贸易融资量下降。 影响国际贸易融资业务另两个关键因素是汇率和利率，这直接和我行与客户采取何种议价政策相关。 二、大宗贸易品种的市场变化对贸易融资的影响 人民币汇率远期交割价格改变，人民币已改变单边升值预期。NDF变化图： 国际原油暴跌。 WTI SPOT PRICE价格变化图： 铁矿石价格冲高回落。价格变化图： BDI和BCI大幅度下跌。波罗的海干散货指数变化图： 电子产业的基础－半导体产业08 年三季度的产能利用率从88.6%回落至86.9%，出口陷入负增长。 总结：来自市场的冲击 2008年国际贸易融资业务陷入低谷主要是由于市场发生的急剧变化导致的； 在急剧变化的市场环境下，我行贸易结算和融资的主要客户都面临着比以前更为复杂的经营环境； 经营环境的复杂更多地体现在大宗商品交易领域。 三、贸易融资授信的主要风险特征 贸易融资是一个环节性业务，一般只覆盖产业链条中的某一个环节，但又和整个产业链条紧密联系，风险的延伸特征明显； 我行目前国际结算客户对大户的依赖程度明显，这些国际结算大户基本都从事大宗商品交易，贸易及融资总量受商品市场波动影响明显； 非实体类单纯贸易企业的自有资金实力不足，完全依赖占用上下游资金来实现现金周转，资金周转不灵的风险程度加大； 三、贸易融资授信的主要风险特征 国际贸易融资具有明显的过程控制类特征； 国际贸易融资业务受到外汇汇率、利率波动的影响很大； 国际贸易融资业务中，交易对手（包括银行）的资信状况及履约能力等重要信息存在明显的不对称性； 近期复杂的环境催生新的风险 近期的进出口表现分析 海关统计显示，自08年9月开始，进口商品价格指数连续4个月大幅回落，从年中的120回落到12月90，创下02年3月以来的新低。 其中，尤以初级产品降幅更大，12月中国初级产品进口价格同比下降26%，大宗商品中原油下降40%，铁矿砂下降26%，食用油下降13.8%，有色金属下降22.3% 扣除价格因素后，去年12月实际进口量下降12.5%，而出口量下降7.5%。 近期的进出口表现分析 由此可见，所有企业都在观望，包括境外的采购商，新的订单减少，企业的出口大部分是以消化库存为主。 只有等待大宗商品企稳、企业现有库存基本消化完毕之后，才能真正看到金融危机对进出口业务的影响。 目前进口下降幅度仍然高于出口，显示原材料价格仍然在下滑，企业接单生产形势并无好转。 在此环境下，对存量客户的持续跟踪和分析，警示风险变得尤为重要。 新情况下新风险突出的表现形式（1）： 一是大宗商品进口业务引发的企业经营风险，这突出地表现为存货问题 存货能否迅速消化成为重点，也是近期对大宗商品交易企业的关注点，包括油料、铁矿石等； 进口的高价原材料在境内市场消化，如何规避材料价格波动对产成品市场的影响，值得关注。 新情况下新风险突出的表现形式（2）： 二是珠三角地区两头在外的外商投资企业出现的风险，以台资企业较为突出。 这个群体主要的新风险在于对外部需求的依赖性非常明显，且境内外都维持高财