毕业论文-大庆油田有限责任公司海外直接投资风险管理策略.doc

摘 要 海外投资风险是现代经济发展中的一个非常重要的问题,在海外投资市场上，会遇到各种各样的风险，其中有外汇风险，利率风险，信用风险，流动性风险，证券市场价格风险等。文章主要讨论直接投资中的各种风险以及如何去防范风险。 文章在详细分析风险的定义、特征、类型的基础之上，结合实际情况，对大庆油田有限责任公司海外投资过程中的风险进行分类识别、分析风险成因在此基础上对这些风险提出管理策略。 关键词投资系统性风险 Abstract Foreign investment risk is modern economic development in a very important question, in foreign investment market; we have all kinds of risks, including foreign exchange risk of interest rate risk, credit risk, liquidity risk, stock market, price risk, etc. This thesis mainly discussed the various is foreign investment risk measurement and how to guard against the risk. On the basis of careful analysis of risk definition，features and types as well as the cases of Daqing Oilfield Limited Company overseas investment，this thesis classifies the risks on Daqing Oilfield Limited Company overseas investment and analysis’s the reasons for risks. And the?application of?Markowitz?portfolio theory?in Daqing Oilfield Limited Company was?the most?foreign direct investment?optimization analysis,?on the basis?of these?proposed risk?management strategy. Keywords investment systemic risk exchange rate risk 目 录 摘要 I Abstract II第1章 绪论 1 1.1 选题背景 1 1.2 国内外研究现状 2 1.2.1 国外研究现状 2 1.2.2 国内研究现状 3 1.3 研究目的及意义 3 1.4 研究方法 4 第2章 海外投资风险相关理论 5 2.1 海外投资风险的含义 5 2.2 海外投资风险的分类及特征 5 2.2.1 海外投资风险的分类 5 2.2.2 海外投资风险的特征 9 2.3 海外投资风险的分析方法 10 第3章 大庆油田公司海外投资风险分析 12 3.1 公司概述 12 3.2 公司跨国经营模式 13 3.3 公司海外投资现状 14 3.4 公司海外投资风险分析 17 3.4.1 系统性风险分析 18 3.4.2 非系统性风险分析 20 3.4.3 其他问题分析 22 第4章 大庆油田公司海外投资风险对策 24 4.1 建立投资风险预警机制 24 4.2 选取最优投资组合降低投资风险 25 4.3 利用金融衍生工具规避汇率风险 25 4.4 对石油海外投资进行投保 26 4.5 加强国际合作 27 结束语 28 致谢 29 参考文献 30 第1章 绪论 1.1选题背景 石油行业是关系国计民生的支柱性产业在经济体制改革过程中处于国家计划控制与市场调节相结合的二元经济结构状态作为国民经济的一条命脉石油企业的投资活动在某种程度上关系着国民经济的发展同时石油企业又是高投资、高风险、高利润的经济组织作为商品生产经营者投资活动关系着石油企业生产经营的效果。 20世纪90年代初，在经济全球化和国内石油资源日益匮乏这两大因素的推动下，中国石油行业开始走上发展海外投资、开拓国外石油资源的道路经过近十年的努力，中国企业已经成功地在海外建立起自己的石油开采基地，每年给国家带回近千万吨份额原油，为弥补国内资源不足、保障国民经济顺利发展做出了重大贡献。就近年中国石油行业海外投资发展现状、问题和对策进行初步分析，并提出自己的看法。 继2003年，我国超越日本成为世界第二大石油消费国以来，国内石油供需矛盾日益加大，石油对