北京某矿业基金募集说明书.doc

北京XX矿业投资基金 募 集 说 明 书 基金管理人：北京XX投资基金管理有限公司 目 录 一、基金设立的背景 二、矿产行业的前景与投资特性 三、基金管理人介绍 四、发起人简介 五、基金的组织形式与内部机制 六、基金管理 七、基金投资 八、投资退出 九、基金的投资管理 十、基金的认购与赎回 十一、基金费用 十二、基金收益预测 十三、 基金分红 十四、备查文件 一、基金设立的背景 （一）国内投资基金的现状与前景 通货膨胀已经成为了各国经济的常态，多年来储蓄存款实际利率为负（即利率扣除通胀率），以往居民金融财产以存款为主的现象正在发生明显改变，企业和个人直接投资所占比重大幅上升，适用各种投资收益/风险偏好的投资产品应运而生，其中股票、房产、基金、债券为主要投资对象，尤其是基金的发展势头十分迅猛。基金集合社会资本、委托管理公司专业人员进行投资，可以提高投资成功率、降低投资风险，同时可以集零为整，实现规模投资。因此，基金这一投资方式具有明显投资优势。 （二）各类投资基金产品特性比较 目前境内外主要投资基金产品有证券投资基金、PE基金、产业基金及境内股权基金，各种基金的基本产品特性如下表： 表一： 投资基金产品基本特性比较表 基金类别 投资对象 募集方式 收益稳定性 是否参与决策 投资周期 证券投资基金 上市公司股票、债券 公募 稳定性差 不参与公司重大决策 中短期投资 境外PE基金 拟上市公司股权 私募 稳定性较好 参与公司重大决策 中长期投资 境内产业基金 实业项目股权 公募 稳定性较好 参与公司重大决策 长期投资 境内股权基金 PE、实业项目 私募 稳定性较好 参与公司重大决策 中长期投资 拟设立的矿业投资基金为股权投资基金。主要投资于矿业类项目股权。其优点是：（1）股权投资价值波动性小；（2）可以委派董事，直接参与被投资项目的经营决策。其不足之处是：流动性差，不能再象股票那样有成熟的交易场所，随时可以赎回。所以，股权基金适合于追求稳定收益的长期资本。 （三）国家扶持政策 为提高全社会投资水平，国家对于基金投资采取鼓励措施；对于股权投资出台了扶持相应的政策，这些政策主要包括： ．税收优惠政策。合伙企业中个人所得按20%税率征收，管理公司营业税实行“两免三减半”。 ．租金补贴政策。北京市对于投资基金，在基金成立后第一、第二、第三年分别给予50%、30% 、20%的租金补贴。 二、矿产行业的前景与投资特性 （一）矿业未来需求 我国已经处于重化工时代，我国作为全球制造中心的地位不会改变，对能源及金属有稳定的长期需求，采掘及基本金属的长期前景看好。 尽管本次经济危机因产能过剩导致部分矿产业亏损，但近期全球经济复苏的趋势已是不可逆转，未来2—3年很有可能恢复到经济增长的正常水平，5年内有可能再次出现2007年供不应求的局面。 矿业与宏观经济及下游产业有较高的关联度，随着全球经济的复苏，矿业产品和资产的价格也会恢复到正常水平，同时，资源品的不可再生特性也决定了矿产品和资源价格必定会呈长期上涨趋势。 （二）矿业面临良好的投资机遇 首先，当前世界经济处于由于危机引发的低谷，矿业资产、资源的价格也处于低位，正是投资良机。其次，目前资源获取综合成本较低。包括资源税、环保费、环境补偿费等较均明显低于国外水平。再次，强制性行业整合政策带来并购机遇。规模较小，行业集中度较低，安全管理水平低，环境破坏严重。国家已经在很多行业，如煤炭，采取强制措施推行行业整合政策，基本金属行业政策正在制定中，为有实力的机构提供了并购良机。 （三）矿业符合基金投资偏好 首先，本基金投资于矿业，属资源类投资，资源价格长期看涨，基金投资从长期看价值会增殖。其次，收益相对稳定。尽管基金属周期性特点明显，但其一定的不可再生性为长期稳定收益保证，平均收益将远高于制造业等加工类行业。 三、基金概述与特点 表二： 基金要素构成表 基金规模 5亿元，首期实收资本1亿元。 存续期 合伙期限暂定5年，经合伙人大会一致同意，可延期 募集方式 非公开募集 基金管理人 北京XX投资基金管理有限公司 基金托管人 待定 发起人 XX投资有限公司 投资方向 金属矿业 三、基金管理人介绍 概况 表三： 管理人基本情况表 基金管理人名称 北京XX投资管理有限公司 注册资本 5100万元 审批、备案机关 北京市工作金融局 注册机关 北京市工商局 法定住所 北京市朝阳区 经营范围 非证券业务的投资管理、咨询；提供相关投资咨询服务及从事其他有关政府部门核准的资产管理业务 联系电话 董事会成员简历（略） 投资团队 公司拥有专业的投资团队和强大的顾问团队，主要成员如下（略） 投资顾问团成员 公司的顾问团队由著名