毕业论文--公允价值计量对上市公司财务报表的影响.doc

公允价值计量对上市公司财务报表的影响 【摘要】2007年1月1日起实施的新企业会计准则在坚持历史成本基础的前提下，更多地强调公允价值的计量。本文通过对雅戈尔2006至2008年度财务报表的分析，重点关注其金融资产采用公允价值计量之后对该公司财务报表的影响，发现在对金融资产初始计量时，公允价值法会增加公司资产流动性，提高短期偿债能力。在后续计量时，公允价值法将市场风险引入财务报表中，在提高财务报表真实性的同时放大了公司经营业绩的波动程度。本文最后基于该现象给政策制定者提出几点建议。 【关键词】新企业会计准则；公允价值；财务报表 一、引言 2006年2月15日，财政部颁布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的新会计准则（后简称“新准则”），并已经于2007年1月起在上市公司执行。新准则中基本准则的第九章四十三条明确指出“企业在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量”。这一准则的颁布，根本性地改变了旧制度中历史成本计量原则，明确采用公允价值为核心的新计量模式。公允价值法在国际会计准则中已运用多年。对公允价值的研究重要集中在公允价值的确认、计量、应用方面。William R.Scott(1997)认为，历史价值是一种“平滑”本年现金收益的方式。然而，企业的收益变动时客观存在的，提高会计信息有效性的关键是在收益计量中使用公允价值。Catherine Shakespeare在其书中指出在资产保全观下，企业可能会通过运用公允价值计量中的估计因素来操纵企业利润。在SFAS No.140出台后，这种行为得到了有效控制。Daniel R.Brickner在其书中指出从金融业的数据来看，市场预期会影响企业公允价值的披露。由于中国会计准则是从2007年开始采用公允价值法，国内的研究主要针对公允价值的计量方法和其所反映的会计信息。郑春瑛（2007）认为拥有较多投资性房产的上市公司、交叉持股其他上市公司股票、高新科技企业以及电力行业等将是新企业会计准则的较大受益者。李吉栋（2006）认为公允价值计量属性的引入增加了企业当局会计处理的自由度，有可能会成为部分上市公司操纵利润的工具。何虹（2009）从报告使用者的角度出发，分析了公允价值给上市公司财务分析带来的影响。国内的大部分研究都采用理论分析来分析与公允价值的问题，很少有人通过案例研究的方法进行深入分析。本文的创新之处在于从雅戈尔（600177）2006至2008年度财务报表中金融资产部分入手，系统的分析采用公允价值法对金融资产的初始确、后续计量的一系列活动来分析公允价值对上市公司财务报表产生的影响。 二、公允价值定义、运用及其对财务报表的总体影响 公允价值定义 新准则22号第七章明确定义了公允价值：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下进行交易”。 新准则中公允价值的运用 公允价值在新准则中主要体现在对金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交换、长期股权投资等方面的计量。其相关规定如下： （1）金融工具的确认和计量。第22号准则将金融资产和金融负债重新分类， 金融资产在初始确认时应分为以下四类:以公允价值计量且变动计入损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且变动计入损益的金融资产；持有到期金融资产；贷款和应收账款；可供出售金融资产。金融负债在初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且变动计入损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且变动计入损益的金融负债和其他负债。对“可供出售金融资产”，其成本与市价的差异在当期确认，并计入资本公积，不影响当期损益。待终止确认时，再转入投资收益；对“交易性金融资产”，其成本与市价的差异在当期确认，并计入利润表中“公允价值变动损益”之中。 （2）投资性房地产确认及后续计量。根据新准则第三号规定，对于满足投资性房地产确认条件的房地产，上市公司可以选择采用成本法或公允价值计量模式对其进行计量和核算。在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过“公允价值变动损益”对企业利润产生影响。对于有确凿证据表明用途发生变化的房地产，准则规定：在采用公允价值模式计量时，其他资产转化为投资性房地产的，公允价值与账面价值差额部分计入当期损益;投资性房地产转换为其他资产的，公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益;大于账面价值的，差额计入所有者权益。 （3）债务重组