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第三章 投资银行业结构与体制 第一节 投资银行业结构 （一） 投资银行业结构层次的特点 超级投资银行 主要投资银行 次级投资银行 地区性投资银行 专业性投资银行 商人银行 （二）我国投资银行业的结构 综合类证券公司 经纪类证券公司 其他 二、投资银行的内部结构 （一）投资银行内部的一般结构P.38 （二）中国#投资银行内部的一般结构P.40及图片 （三）控股投资银行集团的一般结构P.41 证券公司职能部门 国际业务部 B股交易中心、营业部、对外合作部、业务拓展部、研究部、交易部以及财务部。 国债业务部 投资银行 经纪业务 证券研究所 宏观研究部、行业公司部、投资咨询部、综合信息部、金融工程部 并购及大企业战略合作部 业务范围包括企业上市策划、企业融资、收购兼并、咨询服务、资产管理、创业资本投资、金融工程、项目中介等。 投资管理部 三、投资银行与其他金融机构的关系 投资银行与保险公司 投资银行与基金业 投资银行与信托投资公司 四、投资银行与金融市场 投资银行与货币市场 投资银行与资本市场 投资银行与保险市场 投资银行与融资租赁市场 第二节 投资银行的体制 一、投资银行的监管主体 （一）以政府机构为主导的外部监管模式 美国以证券交易委员会（SEC）为最高的监管主体。 德国以中央银行----德意志联邦银行为最高的监管主体。 英国以金融服务局为最高的监管主体。 日本以金融监督局为主要的监管主体。 （二）以行业协会与交易所为主的自律管理模式 证券业协会履行的职责→ 交易所的监管目标： 保护投资者特别是中小投资者 确保市场公平、高效和透明度 降低市场的系统性风险 证券业协会履行下列职责： （一）教育和组织会员执行证券法律、法规，向中国证监会反映会员在经营活动中的问题、建议和要求；（二）制定证券业自律规则、行业标准和业务规范，并监督实施；（三）依法维护会员的合法权益；（四）监督、检查会员的执业行为，对违反章程及自律规则的会员给予纪律处分； （五）对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；（六）收集、整理证券信息，建立行业诚信记录和诚信评价制度。开展会员间的业务交流，组织会员就证券业的发展进行研究，推动业务创新；（七）组织证券从业人员资格考试，负责证券从业人员执业资格注册及管理；（八）对证券从业人员进行持续教育和业务培训，提高从业人员的业务技能和执业水平；（九）开展证券业的国际交流和合作；（十）法律、法规规定或中国证监会赋予的其他职责。 ? 二、中国投资银行业的监管模式 （一）中国证券监督管理委员会 （二）证监会地方派出机构 （三）证券业协会 （四）证券交易所 对于交易活动的监管 对于会员的监管 中国证券监督管理委员会基本职能 　　1.建立统一的证券期货监管体系，按规定对证券期货监管机构实行垂直管理。 　　2.加强对证券期货业的监管，强化对证券期货交易所、上市公司、证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券期货投资咨询机构和从事证券期货中介业务的其他机构的监管，提高信息披露质量。 　　3.加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作。 　　4.负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案，研究制定有关证券市场的方针、政策和规章；制定证券市场发展规划和年度计划；指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项；对期货市场试点工作进行指导、规划和协调。 　　5. 统一监管证券业。 证监会地方派出机构的基本职责 执行国家有关法律，法规和方针政策；依据证监会的授权，对辖区内的上市公司、证券、期货经营机构、证券期货投资咨询机构和从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构的证券业务活动进行监督管理；依法查处辖区内前述监管范围中的违法、违规案件，调解证券期货业务纠纷和争议；履行证监会授予的其他职责。 中国证券业协会 中国证券业协会成立于1991年8月28日，协会是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，是非营利性社会团体法人，接受中国证监会、国家民政部的业务指导、监督、管理。 协会发挥自律、传导、服务等多项职能，促进证券业进一步规范发展，协会修订并完善章程等一系列自律规则，初步建立起行业自律的框架。 2002年12月9日，中国证券业协会召开了投资银行业委员会第一次会议，投资银行业委员会正式成立。 三、投资银行的资格管理 （一）中国证监会负责中国证券公司的设立、变更、终止事项的审批 （二）中国证监会对证券公司实行业务资格管理制度 （三）证券公司设立分支机构应该获得中国证监会批准 四、投资银行的业务管理P57 （一）投资银行业务管理的一般内容 （二）中国对投资银行的业务管理 （三）其他要求