我国的票据市场和商业银行票据经营.ppt

我国的票据市场和商业银行票据经营 徐星发 2011.09 商品——货币 马克思说： “大体说来，货币在这里只是充当支付手段，也就是说，商品不是为取得货币而卖，而是为取得定期支付的凭证而卖。为了简单起见，我们可以把这种支付凭证概括为票据这个总的范畴。” （《资本论》人民出版社2004年第三卷第450页） 票据的分类与概念 票据的分类与概念 电子银行承兑汇票 一、我国的票据市场基本情况 二、商业银行票据业务 三、安徽省的票据生态 一、我国的票据市场基本情况 2010年支付体系运行报告 商业汇票运行 实际结算115.78万笔，同比增长14.0%； 10.85万亿，同比增长12.7%； 每张金额115.78万元，同比下降1.16%； 约计出票天数为165.24天。 2010年支付体系运行报告 电子商业汇票： 与人民银行连接的有316家； 全年共出票78581笔2650亿元； 全年共承兑81752笔2773.6亿元； 电票占纸质的比约2.27%。 2010年支付体系运行报告 2010年逾期垫款94.88亿元，同比下降10.1%。 其中： 浙江16.35亿元； 广东11.36亿元； 山东9.86亿元； 江苏8.38亿元。 2010年支付体系运行报告 逾期垫款的银行结构 股份制银行38.11亿元占40.2%； 国有银行31.33亿元占33.0%； 其他银行25.44亿元占26.8%。 农信系统环比下降6.8%。 2010年我国票据市场运行情况 2010年我国票据市场运行情况 1.全年承兑总量增长18.45%达到12.2万亿。 2.贴现转贴现总量继续增长达到了26万亿元，增长12.06%。其中第四季度交易量7.9万亿元，约占30.38%。贴现转贴现/承兑系数是2.1311，即每一笔承兑都将有贴现转贴现的机会或可能性。 3.人民银行在约停了将近10年后，又有一定规模的再贴现业务的计划或实绩。 4.从账面上看，贴现占贷款的比重是逐季下降的。 2010年我国票据市场运行情况 承兑与贴现运行轨迹： 2010年我国票据市场运行情况 2010与2009承兑实际发生额比较 2010年我国票据市场运行情况 2010与2009贴现转贴现实际发生额比较 2000-2010我国票据市场统计表 单位：人民币万亿 2010年我国票据市场运行情况 2010年我国票据市场运行情况 2010与2009贴现转贴现余额的动态比较 2010年我国票据市场运行情况 这里有个难解的谜：单位：人民币万亿元 2010年我国票据市场运行情况 对票据的经营越来越难，要求周转越来越快 2010年我国票据市场运行情况 贴现占贷款的比重：3.09% 2010年我国票据市场运行情况 2010年我国票据市场运行情况 贴现占贷款的比重：3.09% 2010年我国票据市场运行情况 谁在增持 2010年我国票据市场运行情况 谁在缓减 2010年我国票据市场运行情况 谁在抛票 2010年我国票据市场运行情况 票据市场的利率 年初压缩信贷规模，提高利率，明显高于货币市场利率；第二季度信贷总量趋缓，持票意愿增加，利率回落；下半年货币市场利率逐步走高，利率持续上扬；第四季度达到了最高。 2010年我国票据市场运行情况 2010年1.18/2.25/5.10/11.16/11.29/12.20 六次调整存款准备金率，每次半个百分点，计3个百分点，是票据市场利率走高的根本原因。 2010年我国票据市场运行情况 从2月1日中国票据网报价来看：当天3笔转贴报价中，买入2笔，加权平均利率8.9020%，最高9.0000%，最低8.8800%；卖出1笔，加权平均利率7.8000%，最高7.8000%，最低7.8000%。 交易的利率实际高达千分之十点六八到千分之十点八。 二、商业银行票据业务  国有控股的银行专家认为: （1）票据资产已成为本行重要的优质资产，它具资产期限短、流动性强、可以促进负债与资产合理匹配，可为控制信贷资产不良率有所贡献；其收益远高于银行间市场其它产品，可为本行经营赚取高额的机会收益；（2）票据业务的短期性和灵活性使信贷规模资源得到了充分有效运用；（3）票据业务的价格比较优势和处理的高效率，成为本行综合营销的手段。  股份制商业银行的专家认为： （1）票据业务能帮助促进和拉动存款；（2）票据业务可以满足企业希望获得快速、低廉的资金价格，使其原来不是它的信贷客户成了它的信贷客户，从而打破世袭的信贷市场格局；（3）票据业务能够产生比同期短期贷款更优的综合收益。  测算我国票据业务的收益是由如下构成: (1)可直接计量的中间业务收入或加信用敞口部分收取的承诺费用； (2)贴现所获得