银行ATM网络服务价格竞争与市场结构——一个基于产业组织理论的分析.doc

银行ATM网络服务价格竞争与市场结构 ——一个基于产业组织理论的分析 研究领域：产业组织理论 内容提要：银行ATM网络兼容性的加强会降低银行卡使用者的转换成本。一般产业组织分析认为，通过降低转换成本，可以加强产业组织间的价格竞争，促进新建企业的发展。但是，本文的分析发现，当不同网络之间存在互联成本时，降低转换成本反而会加速市场集中。转换成本的下降将使具有较大ATM网络的银行具有更大的竞争优势，吸引更多的使用者，小型ATM系统将在竞争中出于越来越不利的地位，银行卡市场也将向大型银行集中。这个结论对认识当前我国银行卡收费改革对银行卡市场的影响具有重要的启发作用。 关键词：ATM网络、转换成本、互联成本、价格竞争 Abstract: In this paper we study how the interconnection costs and a reduction of consumer switching costs may affect market competition in the ATM network. With positive interconnection costs, the networks charge lower usage fees for the services within the same networks than for services between the networks. Such network-based price discounts provide the large ATM network with a competitive advantage because its subscribers are more likely to enjoy price discounts than the subscribers to a small network. Keywords: ATM, switching costs, interconnection costs, price competition 引言 我国以往银行卡服务不收费，因此消费者在选择银行卡服务决策中没有成本意识，银行卡市场也没有充分体现价格竞争的影响力。近年来，我国银行业也开始与国际接轨，对银行卡（包括借记卡）服务进行收费。并且人民银行调整现行银行卡跨行交易收费办法和标准的126号文件已经在12月8日正式签署，从2004年3月1日起实施。四大商业银行对ATM机跨行取款这一项目已全面实行了收费本地跨行ATM取款每笔收费2元(查询不收费)异地跨行取款收费标准维持不变，仍为每笔10元。，有两个银行，即有两个ATM网络提供服务（）。两个ATM网络是互联的，可以进行跨行交易。在这个模型中，两个网络进行单阶段博弈，两个网络首先决定它们的价格，然后消费者进行选择。假设两个ATM网络的初始用户规模分别是和，这里，。我们进一步假设，也就是ATM网络比拥有更多的使用者。在极端的情况下，，市场被银行ATM网络独占，成为市场的新进入者。 1、ATM网络服务的成本和价格 我们把在同一ATM网络中开始和终结的交易称为“行内交易”；把开始于一个网络、终止于另一个网络的交易称为“跨行交易”。当持卡人进行跨行交易时，就会发生互联成本。结果，对于每个网络，跨行交易的边际成本要高于行内交易。我们假设互联成本是外生的，由政府规制部门决定的（比如，金融主管部门制定跨行交易的收费标准）。进一步假设，两个竞争性网络具有相同大小的边际成本，行内交易的边际成本都是，跨行交易的边际成本是，是跨行交易服务收费和行内交易服务收费的比值，，并随着互联成本的上升而上升。 假设ATM网络收取一个歧视价格，，代表网络使用的固定收费，对于银行借记卡，银行要收取一定的年费；是每次行内交易的收费，在我国同城行内交易是不收费的，我们为了研究方便，假设也收取一定的费用，在世纪中我们可以理解为这个收费很小，对于消费者没有明显的损失。是对每次跨行交易的收费，前一个角标代表交易开始的网络，后一个角标代交易终结的网络。与此相对应，和代表行内交易和跨行交易的数量。在一个结算期，网络对一个消费者收取的费用总额为： ，（） （1） 2、ATM网络服务的消费者价值 一个消费者使用ATM网络交易的价值取决于他的社会活动范围的广度。如果一个消费者社会互动的范围越广，则他就越可能在很大的范围中使用更多ATM终端进行交易。如果一个消费者社会活动的范围很小，在他就可能在很小的范围内使用很少的ATM终端进行交易。一个消费者从一定量的交易次数中得到的正的效用是，假设效用函数是凹的，并且是交易次数的单调增函数。我们进一步假设，这种效应足够大，使消费者选择其中一个网络。我们假设每一个消费者在市场上使用个A